政策合力破民企融資難題 精準滴灌通“最后一公里”

　　小微企業融資難的問題，正在得到緩解。

　　中國人民銀行日前發布數據稱，4月份民營企業發行債券661億元，環比增長10%；凈融資159億元，2019年以來的首次轉正。人民銀行相關人士表示，民營企業債券融資支持工具效果正逐步顯現，民企債券融資情況已發生較大改變。

　　支持民營企業融資，決策層不僅依靠債券融資等支持工具，并以此為重要支點，推出“一攬子”政策措施。人民銀行5月10日稱，全面深化民營企業小微企業金融服務，改善貨幣政策傳導機制，要強化“幾家抬”政策合力，金融機構、政府部門應通力合作，企業也要調動自身力量。

　　“現在，小微企業享受的利率要比中大型客戶還便宜，中大型客戶都在反映稱為何對它們還沒有優惠。”工商銀行臺州分行黨委副書記張仕乾稱，監管政策的傾斜，使銀行增援小微企業金融服務的力度明顯加大。

　　第一財經記者在跟隨銀保監會調研中了解到，為了解決民企融資難、融資貴問題，各方正在形成合力，打通民企融資最后一公里。

　　為了引導金融機構對小微企業實施精準滴灌，2018年以來，銀保監會已出臺多項措施，改善小微企業和民營企業融資環境。包括，信貸投放上，強調對普惠型小微企業貸款，全年要實現“貸款增速不低于各項貸款增速、貸款戶數不低于上年同期”的“兩增”目標；要求五家大型銀行發揮行業“頭雁”作用，力爭總體實現普惠型小微企業貸款余額較年初增長30%以上。

　　相關政策落地后，金融機構動作接連不斷。例如，通過產品創新、金融科技等手段提高轉貸效率，降低企業融資成本；落實“盡職免責”制度，提高信貸人員做小微金融業務的積極性。

　　不過，如何在降價減費的競爭中保持商業可持續，如何在完成“兩增”目標的同時把控風險，銀行還面臨多重挑戰。

　　破題“短借長用”

　　長期融資渠道少、人工成本高、經營地偏遠導致金融服務偏弱，是浙江梵地生態農業科技有限公司面臨的融資難題。

　　該公司法定代表人鄭江對記者介紹，“中藥材是一個特殊的行業，資金使用周期較長，中藥材產業投入的周期為3到5年，最長可達8年；同時，人工成本高，(我們)150畝種植面積，2018年人工成本就要60多萬元。”

　　實際上，貸款周期短、還款續貸難、擔心銀行惜貸斷貸是大多數小微民營企業最擔心的問題。

　　長久以來，各家銀行發放的多為1年期及以內的“短期”流動資金貸款。而對于小微企業，尤其是制造業企業來說，短期流貸無法完全匹配其生產經營周期和回款周期，容易產生短借長用、頻繁轉貸等期限錯配問題，既不利于企業家制定中長期投資規劃，也間接推高融資成本、增加辦貸手續、影響企業現金流穩定。

　　記者在江蘇、浙江、福建三省調研中了解到，傳統續貸模式須還清原有貸款才能再申請續貸，由于企業現金流并不完全匹配融資期限，企業往往通過民間借貸尋找“過橋”資金，時間和資金成本都很高。按民間短期借貸三分利(日利率萬分之十)，3天起算，小微企業100萬元貸款轉貸至少需要3000元財務費用。

　　“此前，企業為了能續貸，借高利貸還款，但還款后銀行卻不再提供貸款，印象深刻。”有企業家稱，希望銀行、政府層面能夠考慮。

　　針對中長期流動資金貸款領域的市場空白，部分銀行已開始為企業提供3年的流動資金貸款服務，創新中期流貸新模式。

　　例如，臨海農商銀行推出“企業循環貸”“企業分期貸”“企業年審貸”等3款中期流貸產品。其中，“企業年審貸”內嵌年審制服務，貸款發放后按年審查企業貸款條件，如企業未發生明顯負面變化，則保持合同繼續有效，最長貸款期限3年，最高貸款額度可達3000萬元。

　　為信貸員撐“保護傘”

　　在為實體經濟輸血過程中，不少銀行“不敢貸”、“不愿貸”，歸根結底是存在信息不對稱、小微企業公私不分、小微企業業務營銷成本大、流程長等多種困擾。

　　“小企業點多面廣、客群多，銀行付出的營銷成本與做大企業的邏輯是一樣的。因此，做小微企業對于客戶經理、基層機構來講，積極性并不是很高。這也造成了對于小微企業，銀行‘不敢貸、不愿貸’現象。”蘇州銀行董事長王蘭鳳表示。

　　如何完善機制，讓基層員工愿貸、敢貸？如何創新手段，讓民企服務商業可持續性？

　　為了免除小微業務一線人員的后顧之憂，在此前一系列政策推動的基礎上，今年2月，銀保監會又出臺《關于進一步加強金融服務民營企業有關工作的通知》，要求商業銀行盡快建立健全民企貸款盡職免責和容錯糾錯機制，讓銀行端更有動力。

　　政策落地的成效有目共睹。不管是國有大行、股份制銀行還是農商行，通過獎懲制度鼓勵信貸人員提高做小微金融業務的積極性，通過金融科技手段解決信息不對稱等難題，“解鎖”銀行不敢貸不愿貸。

　　興業銀行泉州分行明確，在不違反國家法律法規、外部監管規定、本行規章制度禁止性規定的前提下，業務總體風險狀況未超過總行所設定容忍度目標的，可予以容錯。對排查未發現違規問題或僅存在輕微違規事實且該違規事實并非形成項目不良主因的，認定盡職免責，不對相關人員加以紀律處分、經濟處理及其他處理等措施。

　　蘇州銀行則借力金融科技，用平臺的模式、互聯網思維，構建蘇州綜合金融服務平臺，破解中小企業融資難題。

　　記者了解到，2015年年底，蘇州銀行在蘇州市政府的指導及委托下開始構建蘇州綜合金融服務平臺，融合了財稅、征信等企業信息，實現了銀政企在線對接功能，批量服務小微企業。僅蘇州一地，截至2019年3月末，該平臺累計為企業解決了37615項、金額約5830億元的融資需求。2000多家企業獲得了約128億元的“首貸”資金，大量以前得不到銀行惠顧的群體，得以享受到“金融活水”的澆灌。

　　挑戰仍存

　　雖然小微企業融資難在近年來得到了一定程度的改善，但銀行在為民企小微提供金融服務過程中，仍然面臨不少挑戰。

　　張仕乾坦言，由于臺州地區小微金融競爭激烈，地域的特殊性導致行業整體價格下行，對大行壓力很大。“按照普惠利率下降的要求，分行從去年起利率下降就非常明顯，如果經營主體資產質量不好，銀行還會出現虧損，好在目前總行會進行補貼。”

　　而在國有大行發揮頭雁效應的背景下，中小銀行也感受到了明顯的競爭壓力。多家銀行紛紛表示，由于沒有國有大行低利率的優勢，優質客戶流失現象嚴重。

　　一位農商行人士對記者表示，農商行的競爭壓力主要來自于城商行而非國有大行。“城商行業務原本以城區為主，現在開始‘進攻’農村。但問題是，所有‘手段’都跟我們如出一轍，網點就在我們的隔壁或對面，我們要(保住)市場份額，就要對利潤進一步壓縮，這是經營當中面臨的很大挑戰。”

　　在此壓力下，中小銀行采取了差異化錯位競爭，使自身業務更加下沉。椒江農商銀行行長陳小兵表示，利率下降是市場競爭的必然，中小銀行要去做大行不想做、不愿做的小微企業，同時為這些企業提供配套的金融服務。“先讓大行來，大行完成30%(增量任務)后，我們再去發展大行做不了的、具有特殊性的客戶。”

　　信息不對稱是調研過程中銀行提到的頻率較高的問題之一。小微企業可抵押資產少，銀行要加大信用和保證貸款發放力度，需要獲取對稱的信息。

　　在政府部門的推動下，數據獲取效果顯著。記者了解到，多地已由政府主導成立信息共享平臺，囊括了水電、納稅情況等多方信息，但銀行想要的并不僅僅是這些。

　　王蘭鳳表示，目前來講，政府對銀行的支持配合力度很大。但信息不僅是政府方面的數據，同時企業也要上傳自身經營數據，這樣銀行才能把企業提供的數據與政府掌握的數據做校驗。

　　金華銀保監分局黨委委員徐佶對記者表示，打通民企融資最后一公里，要解決兩個主要問題，一是銀行內部責任追究要科學，二是民企財務不規范給銀行盡調帶來難度。

　　“最后一公里就是錢要到企業去。民營企業沒有形成股份制公司治理機制，財務不規范、公私不分、報表不真實，銀行很難調查真實性。”徐佶稱。

　　轉自：第一財經日報

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