整合奶源 我國嬰幼兒乳粉業加快兼并重組

　　配方乳粉行業是我國食品工業的重要組成部分，也是我國推進兼并重組的重點行業之一，目前，消費信心不足、產品同質化嚴重、產業集中度較低等問題依然突出。加快推進嬰幼兒乳粉行業兼并重組，既是行業轉變發展方式、提升行業競爭力的需要，也是保障我國乳粉行業食品安全的迫切需要。

　　近日，工業和信息化部賽迪智庫推出《嬰幼兒配方乳粉行業兼并重組政策研究》報告，對目前我國嬰幼兒配方乳粉行業發展現狀，以及嬰幼兒配方乳粉行業兼并重組的情況進行了分析，并對嬰幼兒配方乳粉兼并重組的政策措施提出建議。

　　行業集中度不高

　　據了解，嬰幼兒配方乳粉行業“十一五”末以來，產業穩步發展，產量穩步增長，品種不斷豐富。然而，行業集中度不高，2014年，前5位企業的行業集中度（CR5）為48.9%，前10位企業的行業集中度（CR10）達到69.7%，前11戶企業的主營業務收入（銷售收入）均超過了20億元。其中，有7戶企業的主營業務收入（銷售收入）超過20億元。但是，與新西蘭、美國等世界嬰幼兒配方乳粉生產大國相比，我國嬰幼兒配方乳粉產業結構依然不合理，行業集中度不高。

　　報告顯示，目前，洋品牌優勢明顯。2014年我國嬰幼兒配方乳粉市場規模約為597億元，其中，內資企業銷售額約為216億元，占整個市場規模為36.2%。原裝進口、海外代購以及國內外資企業生產的嬰幼兒配方乳粉銷售額為381億元，占整個市場規模比為63.8%。特別需要指出的是，中高端奶粉幾乎是外資品牌的天下。在中高端產品中，洋品牌的市場份額超過80%。

　　目前，順應“互聯網+”的發展趨勢，伊利、蒙牛、三元、光明、貝因美等大型乳企加快發展網上銷售平臺，廣大中小乳企也在建設自己的網上銷售渠道。此外，各大乳企與大電商平臺合作也日益加深，貝因美與京東、恒大與阿里的合作極大提升了嬰幼兒配方乳粉的網購市場占有率。例如，西安百躍通過自建的開心羊電商平臺，上線后銷售額快速增長，2014年“雙十一”當日銷售額超過2000萬元。

　　兼并重組活躍

　　2014年6月6日，《國務院辦公廳關于轉發工業和信息化部等部門推動嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組工作方案的通知》（以下簡稱《工作方案》）發布，我國嬰幼兒配方乳粉行業的兼并重組大幕正式開啟。一年多以來，我國嬰幼兒配方乳粉企業兼并重組活動較為活躍，取得了積極的成效，呈現出明顯的特點。

　　兼并重組活躍，境內外協調發展。《工作方案》發布以來，本土的伊利、蒙牛、雅士利、飛鶴、關山、光明、輝山等企業以收購、控股、參股等多種形式開展兼并重組活動，企業在兼并重組過程中的主導作用得到了集中體現。截止到目前，已經發生了近20起企業并購重組活動，并購金額多在億元以上，個別并購金額超過150億元。除了在境內開展兼并重組外，行業內的伊利、光明、圣元等企業以投資新建、收購或控股等形式在新西蘭、法國、以色列等國建立奶源基地或原料加工廠，行業外的恒大集團也在新西蘭全資收購咔哇熊奶粉。

　　并購成效顯著，行業集中度明顯提高。截至目前，獲得新版嬰幼兒配方乳粉生產許可證的企業為94家，較2013年相比減少34家。2014年，前10家國產品牌的行業集中度達到54.2%，較2013年相比提高了9.8個百分點。在并購效果較好的案例中，有2起案例最為成功，分別是光明控股新萊特乳業公司和澳優乳業控股荷蘭海普諾凱乳業，并購后雙方優勢互補，實現互惠共贏。

　　并購動因多元化，整合和獲取優質奶源成主流。從已經發生的兼并重組案例看，整合產業發展資源和獲取優質奶源成為主流。例如，光明控股新萊特乳業公司、蒙牛參股現代牧業、伊利參股輝山乳業、伊利收購新西蘭大洋洲乳業以及與美國DFA公司和意大利最大乳企斯嘉達公司的戰略合作的主要動因就是為了獲取優質奶源，增強自身原料保障能力；西安百躍控股陜西優利士就是為了整合有限的羊奶資源。除了這一動因外，搶占市場份額、彌補產業鏈短板、獲得進入許可也是部分企業開展兼并重組的動因。

　　自有奶源發展明顯提速，穩定可控奶源比例提高。一年多以來，不僅蒙牛、伊利、飛鶴等大型嬰幼兒配方乳企投入巨資自建或合作建立奶源基地，黑龍江、陜西等地的中小嬰幼兒配方乳粉企業也都在自建或以合作社形式建設奶源基地，伊利、光明、圣元等企業以投資新建、收購或控股等形式在新西蘭、法國、以色列等國建立奶源基地。目前，40%以上企業建立了自有奶源基地，全行業奶源基本實現了穩定可控。

　　并購方式多種多樣，參股控股占據主導。已經發生的20多起兼并重組案例中，12起采取了參股控股的方式。其中，有8起為控股方式，控股比例51%的有4起。例如，光明控股新萊特乳業公司、蒙牛控股君樂寶乳業、澳優乳業控股荷蘭海普諾凱乳業。

　　提升行業標準

　　要完善產業政策和準入標準，對嬰幼兒配方乳粉的行業準入標準要進一步提高，積極參照制藥企業的藥品GMP生產管理規范，制定適用于嬰幼兒配方乳粉生產許可的審查細則。會同各相關部門與機構，逐步修訂完善《乳制品工業產業政策（2009年修訂）》、《粉狀嬰幼兒配方食品良好生產規范》（GB23790—2010）以及《企業生產嬰幼兒配方乳粉許可條件審查細則2013版》。具體而言，從實施危害分析和關鍵控制點體系以及GMP質量管理體系建設、自建奶源基地和自控奶源建設、企業誠信管理體系和質量追溯體系建設等方面對生產中的各環節進行規范，提高嬰幼兒配方乳粉的生產許可條件。

　　同時，加大中央及地方財政投入，對嬰幼兒乳粉企業的兼并重組予以引導和支持。加大金融支持力度，鼓勵嬰幼兒配方乳粉企業利用金融創新開展兼并重組。為了能夠有力地推動我國嬰幼兒配方乳粉企業的兼并重組，需要國家、地方、企業、行業中介等各方力量的協同推進。 （工信部賽迪智庫 陸安靜）

來源：中國工業報

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