天然氣市場預計2020年以后仍有較大供需缺口

　　天然氣市場步入階段性供給過剩期　預計2020年以后仍有較大供需缺口

　　據國家發展改革委最新數據顯示，2015年1~8月，國內天然氣消費量為1188億立方米，同比僅增長2.6%。冰冷的數字加劇了初秋的寒意。

　　10月10日，記者從卓創資訊了解到，行業期待已久的天然氣調價或于10月底對外公布，并將推出新的價格政策，有望以此拉動市場回暖。

　　連月來，由于市場乏力、需求萎靡，回望10年前天然氣發展“量價齊增”的高歌猛進，“荒氣不期而至”等聲音不絕于耳。

　　然而，在近日舉辦的第十五屆中美油氣工業論壇上，思亞能源咨詢公司總裁李遙對此論斷并不以為然。她表示，雖然供應過剩的挑戰和風險確實存在，但這只能說明天然氣供應出現暫時性、局部性滯脹。

　　需求一度被壓制各行業潛力尚存

　　李遙指出，一直以來，我國天然氣市場的需求被有限的供給和不發達的基礎設施所壓制。相對應的天然氣利用政策，也是在供給緊張的市場條件下制定的。

　　“因此，天然氣供給會優先疏導到產生最大社會效益的地方，諸如居民、商業。而相對更具支付能力的大工業、大化工等產業的天然氣需求則被刻意控制，通常只有在‘需求可中斷’時才會被允許優先用氣。”她強調，需求一度被“壟斷”的大環境不能忽視。

　　此外，根據IEA統計數據，天然氣在我國各行業一次能源結構中的占比遠低于OECD國家。

　　“以工業為例，在美國和加拿大，天然氣在一次能源結構中的占比為40%，而在我國只有6%。”李遙分析稱，有人可能將如此懸殊的差距歸咎為美國本土擁有大量廉價的天然氣供給，但即便像日本、韓國等完全靠進口的OECD亞洲國家，占比依然高達16%。

　　李遙表示，這一方面彰顯出理順價格機制的重要性，另一方面，無論商業、交通還是居民用氣，每個行業百分之一占比的增加，都意味著巨大的天然氣需求潛力。

　　價格傳導相對滯緩

　　“當下大家都在討論‘供給過剩’，我們的觀點則更傾向于市場暫時性、局部性的滯脹。”李遙坦言。

　　目前，市場滯脹的表征大致為兩方面。一是“三桶油”的進口LNG“脹庫”，二是天然氣經濟性喪失導致下游客戶不愿簽新合同，甚至出現逆替代現象。

　　“出現這種情況的誘因很多。經濟轉型的當口，高耗能、低附加值、產能嚴重過剩的一些產業，用氣需求在中短期內難以復蘇。”李遙解釋道。

　　相對滯緩的定價模式，是影響天然氣經濟性的重要因素。我國LNG長協進價公式雖與JCC掛鉤，但相對布倫特油價卻有大約5~6個月的反應滯后。“所以，從油價開始下跌到進口LNG價格得以落實，需要5~6個月的時間。這期間，LNG完全失去競爭優勢。”

　　譬如，布倫特油價自2014年7月進入下行通道，2015年1月第一次觸底，跌幅為50%；而卡塔爾LNG進口中國的均價今年6月才觸底（詳見圖1）。李遙認為，這意味著從2014年下半年開始，在交通領域，LNG對于柴油的替代基本停滯，加氣站建設也大為放緩；在工業領域，一些用戶甚至重新用起LPG和煤氣。

　　國內市場的上、下游價格亦出現不匹配狀況，具體表現為上游下跌，而下游卻在上漲。我國從2012年開始天然氣價格改革，截至今年4月1日存量氣和增量氣價格并軌，增量氣價格漲了兩年、跌了一年，存量氣卻連漲了三年。統計顯示，今年存量氣消費超過全國一半以上，這部分用戶的“難言之隱”可想而知。

　　除了價格，行業結構問題亦突顯。

　　首先，我國天然氣進口以“三桶油”為主導，其基礎設施如管道和氣化站等第三方準入的開放性不夠。終端用戶即便看到國際市場上的廉價天然氣，卻苦于沒有渠道，只能“可遠觀而不可褻玩”。

　　其次，省管網公司為發展管道建設，要求統購統銷。多一個環節便多一層成本，在某些省管網比較強勢的省份，額外的成本便會間接抑制當地天然氣市場的發展。

　　第三，具有市場專營權的城市燃氣公司形成自然壟斷，往往圈了項目和地盤卻不作為。這些公司通常挑選人口密集、經濟發達的地方優先發展，忽視農村等欠發達的地區，而其他主體又無法涉獵其中，這也限制了天然氣利用的廣度和深度。

　　“由此可見，產業結構的不順使得上游成本的變化不能有效地傳導下去（詳見圖2），阻礙了天然氣的推廣。”李遙總結道。

　 “第二梯隊”迅速崛起搶占市場

　　值得一提的是，即便市場滯脹，依然有新的天然氣進口商相繼涌現，這部分企業統稱為“第二梯隊”。

　　相對于受供給驅動的“三桶油”而言，“第二梯隊”受需求驅動。“也許其本身就是終端用戶，市場就握在它們手中。”李遙稱。

　　另一方面，大型發電企業、氣電企業、省管網和燃氣公司在低價的市場環境下，項目選擇更加靈活，且沒有歷史包袱——“三桶油”以前在賣方市場時簽了不少合同，目前尚存的與100美元掛鉤的進口LNG競爭力差，難以出手。

　　從監管的角度看，政府鼓勵更多的競爭，用市場這只手調整價格。“‘第二梯隊’更加務實、追求商業回報，傾向于互相間的合作，對第三方準入的態度開放，這也從側面擴大了市場空間。”李遙表示，有鑒于此，它們并不乏競爭優勢。

　　那么，當前天然氣市場的滯脹到底有多嚴重？通過綜合評估，李遙的回答是，“從現在持續到2020年，都會有不同程度的存在”。

　　在此情況下，勢必有些氣源會被排擠出市場。思亞能源通過各個氣源價格競爭力的分析和各個項目的環境挑戰，包括政治重要性、戰略重要性、商業條款的靈活性和技術可操作性等一系列判斷，得出結論：近期，煤制氣要下降很大幅度，常規天然氣包括進口管道氣和LNG，都會有不同程度的削減。

　　“顯然，通過修正之后的供需平衡預測（圖3）可以看出，2020年以后，我國天然氣的供需缺口仍相對較大，這也為供應商提供了爭取更廣闊市場空間的機遇。”李遙認為。（記者 曲藝）

來源：中電新聞網

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