“2021年是中國實施”十四五“規劃的開局之年，政府將持續推動擴大內需、支持創新發展、改善營商環境，加上低基數因素，經濟增速很可能恢復至正常增長水平以上，預計2021年GDP增長7.5%左右。”11月30日，中國銀行在京發布《2021年度經濟金融展望報告》。中行研究院專家在解析《報告》并回答媒體提問時表示，隨著宏觀經濟快速修復，中國銀行業穩健發展基礎進一步夯實。
中行課題組專家預計，2021年全球銀行業發展將呈現逆周期監管回歸常態、資產增速放緩、盈利U型反轉、金融風險防控壓力加大、對公信貸模式優化、消費金融發展回暖、跨境經營聚集亞太市場、普惠金融加快數字化發展、“科技信貸”或將步入穩健可持續發展階段等10大發展趨勢。對中國銀行業來說，2021年是“十四五”開局之年，中國面臨雙循環發展新格局，銀行業將進入發展新階段。
經營態勢整體平穩
《報告》稱，隨著“六穩”“六保”政策落地，中國經濟在全球率先實現恢復性增長，前三季度GDP增長由負轉正，增速為0.7%，預計全年增長2.1%左右。
“在國內經濟”V“字復蘇的疫情后期，商業銀行三季度經營情況跑贏預期，資產負債規模平穩擴張，資產質量維持穩定，凈利潤降幅收窄，風險抵補能力充足，資本補充能力有所提高。”中行研究院院長陳衛東分析認為，四季度，中國經濟延續“V”型反彈，累計GDP同比增速持續向好。經濟快速修復有利于提振市場信心，進一步夯實銀行穩健發展基礎。
與此同時，隨著貨幣政策回歸常態化，銀行業務需求穩步擴張。《報告》預計全年M2增速10.4%，貨幣政策調控的重心更加強調結構性。社會融資規模量增質優，預估四季度社會融資規模同比增長13.5%左右，中長期貸款余額占總貸款的比例超過70%，貸款結構進一步優化。
在宏觀經濟、貨幣政策、行業競爭和監管環境的影響下，預計2020年中國銀行業整體經營情況將呈現明顯特征，即：規模增速穩中略降、凈利潤降幅繼續收窄、資產質量穩中向好、資本補充能力提高。
據中行課題組專家分析，四季度末，商業銀行資產和負債規模增速或保持在11%左右，略低于三季度末增速；凈利潤同比下降7%左右，降幅較前三季度有所收窄。
由于不良資產風險釋放具有滯后性，預計四季度商業銀行不良貸款會維持增加趨勢，增幅略小于三季度。同時，為應對后期可能出現的風險集中暴露情況，各銀行會加大核銷力度，不良貸款率整體或呈現穩中有升態勢，保持在2%左右。
而在監管部門鼓勵商業銀行多渠道補充資本的背景下，商業銀行更加注重公司治理、完善資本補充長效機制，預計2020年四季度商業銀行資本充足率繼續回升，或上升到年初水平，維持在14.5%左右。
風險防控持續承壓
近期，部分銀行相繼發布公告暫停賬戶貴金屬交易開戶，引發了投資者關注。在回答《金融時報》記者相關提問時，中行首席研究員宗良表示，這是針對國際市場變化做出的安排，為的是有效防范可能引發的風險，更好地保護投資利益。
中行研究院課題組專家認為，2021年，中國銀行業的金融風險防控形勢依然嚴峻，金融資產價格波動造成的浮虧正是其中之一。事實上，今年以來，大宗商品價格大幅波動，國內信用債接連發生違約，相關資產價格出現極端波動，這些事件對銀行理財和資管產品損益產生較大影響，造成產品實際收益率與預期收益率較大幅度的偏離、甚至出現本金不能完全兌付的情況。值得關注的是，2021年，不排除類似事件繼續發酵，銀行資管產品的風險管理難度持續加大。
此外，風險防控形勢不容樂觀還體現在，前期資產質量壓力面臨逐步釋放，以及部分金融同業業務方面。
由于信用風險釋放一般滯后于實體經濟，《報告》稱，2020年以來，銀行展期、無還本續貸的貸款占比明顯上升，部分風險尚未充分反映在五級分類指標中。2021年，前期積累的風險將不斷釋放，商業銀行不良貸款率上升的概率較大，預計在年底將達到2.0-2.2%。
《報告》顯示，銀行資產質量表現與實體經濟存在緊密聯系，經濟增速表現不佳的地區資產質量防控壓力較大。另外，部分銀行的非信貸類投資也將面臨較大風險，這些資產多通過嵌套配置在涉及房地產、地方融資平臺等項目，易產生傳染性風險。
此外，2020年蒙商銀行正式成立，包商銀行的風險處置工作順利完成。令人關注的是，包商銀行發行的65億元二級資本工具發生全額減記，這是我國第一只全額減記的二級資本工具；部分銀行在二級資本工具剩余期限小于5年時，由于續發的市場環境發生明顯變化，被迫采取不贖回策略，體現出市場對中小銀行信用風險的擔憂。
“當前，部分中小金融機構的風險較高，與之信用相關的同業拆借、同業存款、資本工具的風險值得關注。”中行課題組專家分析，2020年以來，商業銀行資本壓力凸顯(特別是核心一級資本)，撥備覆蓋率和流動性覆蓋率逐季下降，部分銀行的損失吸收能力亟待增強，2021年銀行業將面臨一定的資本、撥備和流動性補充壓力。
盈利有望“U”型反彈
盡管未來諸多不確定性帶來的挑戰不少，但“十四五”開局之年，在雙循環新發展格局下，中國銀行業將迎來發展的新階段。
隨著中國經濟企穩，逆周期調控力度逐漸恢復常態，預計2021年銀行業資產負債規模同比增速或為10%-11%。《報告》分析，在“十四五”規劃指引下，銀行業將加大相關領域信貸投放力度，為基建投資、制造業產業鏈轉型升級、智能制造等新經濟模式提供資金支持。而隨著普惠金融理念的深入踐行，針對中小企業、民營企業的信貸支持將持續增加。上述因素都會推動中長期貸款的增加，2021年中長期貸款占比預計將高于70%。
“從中國銀行業來看，預計2021年凈利潤將觸底反彈，同比增速有望由負轉正，實現2%-3%的增長。”陳衛東分析，一方面，隨著實體經濟逐漸回暖，銀行業對實體經濟的讓利支持將回歸常態，另一方面，2021年市場利率和貸款利率下行的空間整體不大，有助于銀行夯實息差、鞏固利息收入。
隨著消費的復蘇，受疫情影響較大的銀行卡、支付結算等手續費收入有望實現增長；低利率環境下，市場主體的發債需求依然旺盛，為債券承銷帶來增長機遇。利息收入和非利息收入均有望實現穩步增長，預計2021年商業銀行營業收入同比增速為6%-7%。
值得關注的是，2021年，在大數據、區塊鏈等金融科技的推動下，銀行業加快數字化轉型，金融科技的使用有利于進一步降低人工成本、渠道成本和運營成本，提高內部管理效率。
與此同時，撥備計提對利潤侵蝕程度也將有所下降。2020年以來，銀行業加大了減值準備計提力度，為后期不良資產消化留足“彈藥”。2021年，中國銀行業減值準備的計提力度和節奏有望回歸常態，對凈利潤侵蝕效應將有所降低。
轉自：中國金融新聞網
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