養老保障第三支柱形式初現

　　“我們正在建監督的體系。”證監會下屬機構人士日前在一次會議上透露。

　　2018年5月1日起，上海市、福建省(含廈門市)和蘇州工業園區實施個人稅收遞延型商業養老保險試點，試點區域的財政廳、地方稅務局、人社廳、銀監局、證監局、保監局是主要參與部門。

　　試點期限暫定一年。然而一年之后，有關于個人稅收遞延型商業養老保險的相關政策并沒有出臺。業內對試點結論也諱莫如深。

　　據了解，即將建立的第三支柱系統將與試點存在著差異。

　　政府對養老基金補貼加劇

　　隨著人口老齡化的加劇，人口老齡化高峰日趨臨近。根據中國社科院世界社保研究中心發布的《中國養老金發展報告2018》指出，城鄉居民基本養老保險制度，越來越依靠政府支持，有越來越強烈的福利色彩。該報告同時指出，城鎮職工基本養老保險中，2017年的財政補貼額是2011年財政補貼額的3.52倍。

　　而2019年，新的問題再次出現。國務院推出了降低社會保險費率、加大失業保險費返還等一系列重要舉措，人社部的數據顯示，1~6月，全國企業職工基本養老保險、失業保險、工傷保險合計減費1288億元。

　　面對這一形勢，探索養老金的補充方式，已經時不我待。

　　個人商業養老保險被認為是繼養老金、年金之外的第三大養老保障支柱，因而人社部非常重視。

　　人社部社會保障研究所所長金維剛曾公布一組數據：“總體上看，三大支柱在養老保障體制構成比例上是嚴重失衡的，其中第一支柱大概占養老金總量的78%，第二支柱占總量的18%，而第三支柱只占4%。”

　　2018年，個人稅收遞延型商業養老保險試點被認為是第三支柱的開啟。

　　然而一年過后，試點所總結的經驗，并沒有對外公布。

　　據知情人士透露，試點中售賣的養老產品“市場歡迎度不好說，一開始我感覺不會馬上那么高”。

　　“因為是稅優型的養老保險，中國納稅人口是有限的。更多的人都不納稅了，享受不到稅優，所以不會有太大興趣。”前述人士表示。

　　全國政協委員賈康曾表示，在中國，只有2800萬人繳納個稅，占總人口的不到2%。

　　但是，個人稅收遞延型商業養老保險的意義本身遠大于短期的經濟價值，其被認為是儲蓄養老向投資養老的重要轉變。

　　研究政策

　　在久不見回應的情況下，前不久，人社部對目前的政策制定，進行了說明。

　　2019年6月，人社部官網公布，“人社部和財政部牽頭，正在會同相關部門研究制定養老保險第三支柱政策文件，目前進展順利。擬考慮采取賬戶制，并建立統一的信息管理服務平臺，符合規定的銀行理財、商業養老保險、基金等金融產品都可以成為養老保險第三支柱的產品，通過市場長期投資運營，實現個人養老金的保值增值。”

　　“我們正在建監督的體系。”證監會下屬機構人士透露，“大家也在探討，在同一平臺上，一個人只可以開一個賬戶，還是一個人可以開多個賬戶，買不同的保險、理財或者其他產品。”

　　此外，另一個監管，是針對機構，“大量的產品，如何監管，保障資金安全”。

　　這與之前的試點有很大的不同。

　　濟安人壽相互保險社籌備組負責人閆安向記者透露，2018年的試點，是按照保險公司保險產品為單位進行管理的，包括保證收益、保底收益和浮動收益。

　　“試點的經驗教訓是什么？似乎并未看到相應的信息。尤其銀行也參與其中，而且是一個國家層面的試點。” 閆安表示。

　　個人賬戶形式初探

　　“我們最近參加的一些會議，已經流露出了部分設計概況。第三支柱要建立賬戶的唯一性，而不是說給金融機構隔開客戶那個概念。”閆安表示。

　　換句話說，個人受托管理，有三個方面的內容，“一個是權益賬戶，這個就是對繳費、組合、權益、扣稅等問題進行記錄。相當于行政事務的管理。另外一個就是受托資金的托管，商業銀行去做托管。第三個，是投資交易賬戶，是交易層面的，這樣的話，選擇不同的基金、保險投資產品做證券交易賬戶。”閆安補充，“并不是一個賬戶從頭包到腳的概念。”

　　中國基金業協會研究顯示，美國養老保險投資者在基金、保險及其他非銀金融機構開立賬戶、購買金融產品的占比達80%，在銀行占比約20%。美國的基金公司往往還擁有經紀商資格，這類基金公司的開戶數據統計在“其他”中，因此，投資者通過基金公司參與個人養老金業務的占比遠超過18%。

　　而中國儲蓄率長期保持在50%左右，但是在養老金體系相對完善的國家，儲蓄率較低，比如2015年德國國民儲蓄率不到10%，法國8%。（索寒雪）

　　轉自：中國經營網

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