11月29日，全國社會保障基金理事會發布《基本養老保險基金托管機構評審結果公告》顯示，工商銀行、中國銀行、交通銀行、招商銀行四家銀行獲得基本養老保險基金托管資格。
這是銀行資產托管的又一新領域。在金融脫媒、息差收窄等行業背景下，資產托管等中間業務收入成為銀行新利潤來源之一。
21世紀經濟報道記者獲得的一份中國銀行業協會的數據顯示，截至2016年三季度末，26家具有托管資產資質的商業銀行資產托管規模已達113.16萬億。僅2016年第三季度，銀行業托管資產規模凈增近10萬億。
截至2016年三季度末，工商銀行資產托管規模為13.40萬億，位居銀行業首位，招商銀行以9.42萬億居第二位、股份行第一位。
股份行發力資產托管
資產托管可在不占用資本金的情況下，為銀行帶來中間業務收入，符合銀行“輕資本”轉型方向，因此成為股份行力推的業務之一。
21世紀經濟報道記者獲得的數據顯示，2016年三季度，股份行資產托管規模新增遠超國有大行。其中，浦發、招行、光大、民生等股份行三季度新增資產托管規模最大，浦發新增規模超萬億。
具體來看，第一梯隊中，截至2016年三季度末，工行、招行、建行、農行、興業排在托管資產規模前五名，排名與二季度相同，托管資產規模分別為13.40萬億、9.42萬億、9.01萬億、8.64萬億、8.30萬億，分別新增3884億、9757億、6120億、3591億、2493億。
第二梯隊中，民生、浦發托管資產規模開始超過交行。民生、浦發、交行、中行、中信、平安、光大的資產托管規模分別為6.89萬億、6.80萬億、6.43萬億、6.31萬億、5.92萬億、5.21萬億、4.24萬億，分別新增7785億、11296億、2779億、6612億、5685億、4635億、8068億。
作為股份行看重的業務之一，資產托管的意義不僅在于增加中收，而且可以此為基礎，延及資產管理、理財產品代銷等業務。借助于管理賬戶體系，銀行可以建立資產管理、財富管理與資本市場聯接的紐帶。
“基金銷售規模夠大，去調研的時候，會得到極大的重視。可以積累足夠多的非結構化數據。”某股份行零售部門高管表示。
但資產托管行業競爭激烈。“資產托管的費用一直在下降，現在已經降到萬分之幾的水平。”華南某股份行人士表示。
“今年宏觀經濟持續探底，‘三期’疊加，銀行效益持續大幅下降。資產托管已成為股份行大力發展的重點非利收入業務之一。”某股份行高管表示。
中國銀行業協會8月發布的《中國資產托管行業發展報告2016》表示，相較于其他機構，商業銀行具備開展資產托管業務的先天優勢，在金融脫媒、息差收窄等現實下，商業銀行應將其作為盈利模式轉型的重點，發揮其“輕資本”的戰略性中間業務優勢。
資產托管結構解析
從托管資產規模看，截至2016年三季度末，113萬億托管資產中，銀行理財托管、基金公司客戶資產管理托管、證券公司客戶資產管理托管、保險資金托管、信托財產保管規模占比較大，分別為24%、15%、14%、12%、11%，這一結構與理財市場規模一致。
“對資產托管而言，估值類托管費用更高，對中收的貢獻更大。比如基金、凈值型產品等。非標資產等不需估值，費用相對較低。”某銀行托管部門人士表示。
三季度新增托管資金中，銀行理財托管、信托財產保管、基金公司客戶資產管理托管、證券公司客戶資產管理托管、其他資產托管均超萬億，其中銀行理財新增超2.7萬億。
對于四大行而言，規模龐大的銀行理財托管、保險資金托管是其重點布局領域，占據四大行托管資產的近半江山。每家大行的銀行理財托管、保險資金托管的規模均在萬億以上；四大行合計銀行理財托管、保險資金托管規模均在9萬億以上。
此外，養老金托管也是大行從事資產托管的傳統優勢領域。根據全國社會保障基金理事會11月29日發布的四家基本養老保險基金托管機構中，包括三家大行和招行一家股份行；其在此前公告稱，托管行需具有全國社會保障基金境內托管經驗或企業年金基金托管經驗。
“養老保險基金托管可以給銀行帶來穩定而規模龐大的資金流。從托管來說，主要看IT系統、團隊托管經驗、內控等。”前述銀行托管部門人士表示。
證券投資基金托管、基金公司客戶資產管理托管、證券公司客戶資產管理托管等，是股份行的優勢領域，國有大行在此領域規模不一，而各家股份行的重點發展領域亦有所不同。
例如，招商銀行除2.69萬億的銀行理財托管外，規模超萬億的領域包括基金公司客戶資產管理托管、證券公司客戶資產管理托管、信托財產保管，規模分別為1.78萬億、1.53萬億、1.55萬億。
興業銀行除1.68萬億的銀行理財托管外，托管規模超萬億的領域為證券公司客戶資產管理托管、信托財產保管，規模分別為1.78萬億、1.82萬億；民生銀行除1.50萬億的銀行理財托管外，托管規模超萬億的為基金公司客戶資產管理托管、證券公司客戶資產管理托管，規模分別為1.73萬億、1.27萬億；浦發銀行除1.46萬億銀行理財托管外，托管規模過萬億的為證券公司客戶資產管理托管、信托財產保管，規模分別為1.60萬億、1.10萬億。
資產托管雖為股份行中收重要來源之一，但對P2P網貸平臺的托管業務仍極謹慎。目前監管要求下，P2P網貸平臺資金需托管在商業銀行，計入“其他資產托管”項目下。目前，從事網貸資金托管的仍多為城商行，大行、股份行涉及較少。在“其他資產托管”口徑下，多家城商行僅百億或幾十億規模。
從銀行來看，股份行在資產托管領域亦動作頻頻。今年11月18日，興業銀行稱，在山東青島設立資產托管青島中心，負責面向全國理財產品托管業務的營銷拓展、客戶關系維護以及托管產品的操作運營等。11月22日，招商銀行表示，發布全功能網上托管銀行2.0版，鎖定在估值核算、指令處理等環節。
來源：21世紀經濟報道
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