自郭樹清主席上任以來，證監會新政頻出，將中國資本市場改革推向一個小高潮。據本報記者不完全統計，新政包括完善創業板退市制度、強制上市公司分紅、發展公司債、強力打擊內幕交易和證券期貨犯罪等，其中就有事關券商的九大新政。
打擊內幕交易
所謂內幕交易，是指證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人在內幕信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息， 或者建議他人買賣該證券的違法行為。
據悉，郭樹清2011年10月29日就任證監會主席后，首次就資本市場發表公開演講便提到，“證監會對內幕交易采取‘零容忍’態度。”緊接著在11月份，證監會先后頒布了強制分紅制度、創業板退市制度。
今年1月，在證監會舉行的年度稽查立功表彰大會上，郭樹清主席表示，資本市場的內幕交易、老鼠倉行為就是盜竊行為，對于這些市場盜賊絕不手軟，要繼續把打擊內幕交易作為工作重點。
最高人民法院、最高人民檢察院近日正式發布《關于辦理內幕交易、泄露內幕信息刑事案件具體應用法律若干問題的解釋》，對內幕信息知情人員、泄露內幕信息定罪處罰標準等法律適用問題進行了規定。這也是首個關于內幕交易的司法解釋 。業內專家認為，雖然《內幕交易解釋》僅是裁判規則，不是行為規則，不會對證券市場產生直接影響，但是該司法解釋“穩、準、狠”地打擊內幕交易犯罪，對證券市場無疑是一個長期利好。
新股發行制度改革
新股發行體制是指首次公開發行股票時的新股定價、承銷和發售的一系列制度及相關安排。新股發行體制的核心是定價機制， 有兩方面基本內容，一是確定新股發行價格，即價格發現；二是采用一定的方式將新股出售給投資者。這兩個方面相互制約和依賴 ，構成價格形成機制的核心內容。據本報記者不完全統計，郭樹清上任以來，與新股發行體制改革相關的政策共有四個。
證監會今年2月份首次公開發行股票審核工作流程及申報企業情況。證監會有關部門負責人表示，此舉將進一步提高監管工作透明度，提升市場公開性。
不久后，證監會4月1日下午召開新聞發布會，宣布發布新一輪新股發行制度改革指導意見征求意見稿，公開向社會征求意見。 意見稿擬擴大詢價對象范圍，允許主承銷商挑選五到十名個人投資者詢價，提高網下配售比例，并允許IPO發行存量老股，增加流動性，但老股轉讓資金解禁有限制。意見稿擬解除網下配售三個月的鎖定期。
在發布 《關于進一步深化新股發行體制改革的指導意見》近一個月后，證監會于4月28日正式發布了該《指導意見》，與此前征求意見稿相比，《指導意見》對存量發行引入個人投資者詢價、參照行業市盈率25%區間定價稱“25%規則”等最重大的改革措施盡數保留。不過，對于25%規則略有寬松。
緊接著，5月21日，中國證監會召開新聞通氣會，正式向社會公布中國證券監督管理委員會令第78號-《關于修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的決定》。
證監會有關部門負責人介紹，改革發行和承銷制度是新股發行體制改革的重要組成部分。為落實《關于進一步深化新股發行體制改革的指導意見》的有關精神，《決定》對《證券發行與承銷管理辦法》主要進行了五個方面的修改。 這位負責人表示，《指導意見》已經正式推出，監管部門將圍繞詢價定價、信息披露、風險評析和發行監管出臺和修訂一系列具體和規范化的監管制度。希望市場各方恪盡職守，歸位盡責，進一步提高詢價、定價行為的科學性，強化理性投資，促進培育和完善市場約束機制，更好地將新股發行體制改革引向深入。
監管層對于新股發行體制改革的探索一直在繼續，如同中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍曾在公開場合說過的，從歷次的新股發行體制改革來看，都是發現問題再解決問題，是走一步看一步，不可能一勞永逸，理想化的新股發行狀態到底是什么樣？還沒有。只能針對當前最突出的問題加以糾正。
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