近日,興證全球基金管理有限公司發布公告稱,將于7月12日起發行興證全球優選平衡三個月持有期混合型FOF,這是擬任基金經理林國懷、丁凱琳共同管理的第2只FOF產品。截至2021年3月31日,兩人共同管理的另一只產品(丁凱琳于2020年12月9日任職)興全優選進取FOF是同期市場上領先同類的口碑之作。銀河證券數據顯示,截至2021年3月31日,該基金成立1年多以來實現回報38.12%,居同期全市場FOF第1(1/86),而最大回撤僅為8.82%,同類平均最大回撤為9.37%。
眾所周知的是,公募基金憑借良好的中長期回報被越來越多的普通投資者認可。但是被探討最多的“基金賺錢,基民不賺錢”現象始終普遍存在。“從投資行為來看,基民不賺錢可能來自三種可能,選錯了基金、分散配置不足,以及因短期波動拿不住。“擬任基金經理林國懷在接受媒體采訪時介紹到。”我們的FOF團隊旨在通過精選基金、分散風險、做優資產配置,追求不降低預期收益的同時控制波動,以提升持有人的投資體驗。“
據了解,興證全球基金FOF團隊的優勢首先體現在定量定性相結合精選牛基。目前市場上有超過8800只公募基金,面對數量眾多、種類繁雜的產品,投資者很容易陷入困惑,哪個是好基金?事實上,截至2021年6月11日,距離上證綜指5178點已整整過去6年,尚在3600點左右徘徊的上證綜指距離那次高點還有一段距離,不過已有138只主動權益基金的區間回報超過了100%,但從另一方面來看,也有163只基金的區間回報為負數,可見選擇一只業績好的基金不是一件易事。“在過往的十余年時間里,通過廣泛地與基金經理調研訪談,對基金經理的基本面做定性地研究;同時,對投資風格、盈利模式、業績歸因做定量跟蹤。不只是關注歷史收益率,更是通過基金經理投資風格的穩定性精選基金產品。“林國懷在談到如何做到專業選基金時解釋道。
其次,在不降低收益預期的同時控制波動方面,興證全球FOF團隊做了大量的量化分析。根據天相投顧分析系統和興證全球基金FOF投資與金融工程部提供數據顯示,從2013年7月17日至2020年7月17日期間,隨機選擇20只基金構成投資組合,在獲得相對良好的業績情況下,組合的波動率比單只基金、股票顯著降低。與此同時,興證全球FOF投資團隊定量研究“交易損耗“這一關鍵指標顯示,基金波動率越高,交易損耗越高,持有的基民更容易高買低賣,導致基民整體實際投資收益率下降。也就是說,FOF產品有望通過分散風險降低波動,提升基民的投資體驗。
再次,基民的常見問題還有如果買一攬子“好基金“,是不是就一定能獲得理想回報?事實上,資產配置如果沒有合理地布局資產,很難做到分散風險的目的。”對于普通投資者而言,比較難實現的判斷,一是對基金經理投資風格的理解上,二是對大類資產性價比的判定上。“林國懷解釋道,對于普通投資者而言一攬子”好基金“可能屬于相同風格,比如選擇都是成長型的基金經理,或者選擇的基金中布局的都是消費行業的股票,并不能實現分散風險的目的;再有,當股債等大類資產處在性價比輪動的時點,普通投資者也較難判斷如何調整資產配置。”FOF投資管理團隊有較強的專業分工,除了通過在股票、債券市場的暴露獲取收益之外,還有機會把握多資產機會、折價機會、不同細分基金種類的投資機會等,多方面做優資產配置,力爭豐富收益來源、分散風險。“
公開資料顯示,興證全球優選平衡三個月持有期混合型FOF的權益資產配置比例為20%-80%,中樞為50%,即該產品策略為平衡策略。擬任基金經理為林國懷與丁凱琳,林國懷現任興證全球基金FOF與金融工程部總監、養老金管理部總監;丁凱琳擁有資深量化研究背景,是北京大學、芝加哥大學數學雙料學霸,歷任量化分析師、研究員、基金經理助理。截至2021年一季度末,興證全球基金近8年股票和債券投資管理能力位居行業第1(1/70)和第3(3/48)。興證全球優選平衡三個月持有期混合型FOF將于7月12日發行,值得關注。
風險提示:本基金每份基金份額的最短持有期為90天。對于基金份額持有人而言,存在投資本基金后90天內無法贖回的風險。本基金為混合型基金中基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。基金管理人對其評級為R3。擬任基金經理林國懷研究經歷:2007年7月—2008年11月,就職于天相投資顧問有限公司,任職基金分析師;2008年11月—2010年6月,就職于瑞泰人壽保險,任職FOF投資經理;2010年6月—2011年4月,就職于合眾人壽資產管理中心,任職FOF投資經理;2011年4月—2016年4月,就職于泰康資產管理有限公司,任職執行總監;2016年4月—2017年6月,就職于天安人壽資產管理中心,任職權益投資部經理。2019年1月25日至今,管理興全安泰平衡養老三年持有FOF(006580),截至2020年11月6日任職期間回報為54.82%,同期業績基準回報為44.33%,其成立以來完整年度的業績及比較基準:2019/1/25-2019/12/31(21.08%,18.46%)、2020(26.89%,23.92%),同類產品為市場所有養老FOF;2020年3月6日至今,管理興全優選進取三個月持有FOF(008145),2020/3/6-2020/12/31(37.70%,29.49%),同類產品為市場所有FOF;2020年11月26日至今,管理興全安泰穩健養老一年持有FOF(010266),2020年12月16日至今,管理興全安泰積極養老目標五年持有FOF(010267),該基金成立不滿一年,暫不列示業績,擬任本基金基金經理;擬任基金經理丁凱琳研究經歷:2012年9月—2012年10月就職于美國SpotTrading,任研究員;2012年10月—2016年6月就職于美國芝加哥商品交易所,任量化分析師;2016年7月起至今就職于興證全球基金管理有限公司,先后擔任研究員、基金經理助理。2020年12月9日起任興全優選進取三個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經理,擬任本基金基金經理。興證全球基金承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金財產,但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,投資人應當認真閱讀本基金基金合同、招募說明書等基金法律文件,了解本基金的風險收益特征,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷本基金是否和投資人的風險承受能力相適應,自主判斷基金的投資價值,自主做出投資決策,自行承擔投資風險。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。基金管理人管理的其他基金的業績或擬任基金經理曾管理的其他組合的業績不構成基金業績表現的保證。觀點僅代表個人,不代表公司立場,僅供參考,不作為投資建議,觀點具有時效性。基金投資須謹慎,請審慎選擇。
轉自：網易
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