近日，安惠投資董事長張浩棟先生接受了第一財經的專訪，采訪中張浩棟提到未來5個月的最大的機會是疫苗相關的產業鏈及軍工行業，同時表示白馬股調整之后會進入到超跌反彈的走勢。
前期大熱品種，如鋰電、新能源車、光伏等，部分龍頭高位出現了疲態，這些板塊是否會出現階段性的調整、八月是否會出現行情切換，張浩棟認為市場在8月份將會進入到景氣行業階段性的輪動調整，今年以來保持強勢的鋰電、新能源車、光伏等板塊在慣性上沖的過程中不一定會現尖頂。“在追高資金的推動和主力資金成建制輪動時，更有可能的是反復地確認板塊階段性頂部，所以我們認為八月份的行情應該是賽道切換型的震蕩行情。”
同時，安惠投資董事長張浩棟認為市場主力資金將會從新能源車、光伏、芯片半導體這些換手過熱、估值過高的行業，切換到成長性仍然很好但位置和估值上更具優勢、更有安全性的領域，比如醫藥醫療，尤其是疫苗和軍工行業。
“經過比較大幅的一段時間的白馬股的調整之后，現在我們認為后續應該是進入到超跌反彈的走勢，但還不代表這些大白馬進入到了趨勢扭轉和持續進入上漲階段。”
在2020年12月10日金融界 “領航中國”盛典的現場，安惠投資董事長張浩棟與金融界展開了一場深度對話。當時對于2021年的行業展望，張浩棟重點提到了風口上的新能源汽車產業鏈，他認為新能源汽車不僅代表了一種新技術，也將是未來帶動消費經濟的重要領域。
“我們對新能源汽車產業鏈也是比較看好的。因為現在帶動經濟復蘇要靠帶動一個比較長的產業鏈，而不是房地產，汽車消費就是其中一個重要領域，它不僅可以帶動消費領域的復蘇，也能帶動整個制造業產業的發展，更重要的是新能源汽車代表了一種新技術。國內新能源汽車的需求量大，尤其是新能源替代傳統燃油車的空間非常大，目前我國新能源車保有量僅100萬輛，這一數字相對于龐大的國內市場來看是遠遠不夠的，替代空間是一個長期邏輯，這還不包括國外。新能源車未來產業鏈甚至要比手機更大，發展的空間和持續性也更加巨大，行業內必定會形成一些世界級的企業，無論是從整車、電池，抑或是電池的上游產業、零配件制造、智能駕駛的相關衍生產業，甚至是更上游的比如芯片相關的，都是具備持續發展空間的。同時也拉動經濟增長和消費的重要產業。”（2020年12月金融界采訪實錄）
除此之外，張浩棟更看好大景氣周期中的軍工行業。“軍工產業鏈也具備一個大周期的行業機會，本身軍工也代表了一種科技。過去幾年軍工企業并沒有遇到特別長期的大機會，而目前中國技術快速發展、行業更新換代、裝備加速升級的大環境，將會為相關產業或上市公司帶來巨大的發展空間。它也是一個很長的產業鏈，包括航空航天、海軍裝備、陸軍、導彈、無人機以及相關的軍工電子等，是拉動經濟、推動科技發展的一個很好的領域。”（2020年12月金融界采訪實錄）
作為一家專業的資產管理機構，安惠投資深刻理解資本市場規則，對行業的發展有著更精準、更及時、更有遠見地判斷。當前的行情也完美印證了安惠投資董事長張浩棟此前的觀點。
展望后市，張浩棟認為從8月份開始，未來5個月的最大的機會主要集中在兩個板塊：一個是疫苗相關的產業鏈，一個是軍工行業。
首先，絕大多數人認為疫苗是一次性接種的，但張浩棟認為疫苗其實存在長期持續接種的需求，還不能對疫情過于樂觀，而且全球范圍內的接種還需要較長時間，更重要的是疫苗還需要反復持續地接種。“同時疫苗具備非常高的研發和技術壁壘，需要比較長時間的臨床實驗，雖然現在屬于緊急獲批使用，臨床實驗時間大大縮短，但是從了解到行業監管方面的信息來說，從第九支疫苗之后可能獲批疫苗上市的綠色通道就進入常態化，所以我們認為疫苗存在著巨大的市場預期差。”
關于軍工行業，安惠投資董事長張浩棟認為軍工行業從今年開始將進入到長景氣周期的起點。“過往軍工行業，是一個階段性的事件驅動性的行業。從今年開始，在‘十四五’加速加速軍事裝備建設的大的政策背景支持下，以及整個軍備方面的財務預付款獎勵制度下，我們可以看到這個行業進入到長景氣周期，同時，財務方面也會得到非常好的體現。”
以上節目內容在第一財經頻道8月7日的第六交易日節目播出。
轉自：金融界
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