11月以來，汽車零部件板塊成為市場最受追捧的熱點板塊之一。多家券商認為，隨著成本端承壓及“缺芯”等問題的緩解，汽車零部件板塊盈利能力在Q3觸底，該板塊企業有望迎來戴維斯雙擊。而在汽車行業電動化、輕量化和國產替代的變革背景下，細分行業龍頭公司有望率先受益，如國內商用車冷卻風扇總成行業領導者雪龍集團(603949)、優質汽車線束自主龍頭廠商滬光股份(605333)。
11月以來，汽車零部件板塊漲幅高達27%，秒殺大多數行業。今年前三季度，零部件板塊面臨量利雙殺，下游主機廠批售受“缺芯”影響出貨量，大宗、原材料、運費等漲價導致成本端承壓，零部件板塊盈利能力在Q3觸底。不過，隨著這些利空逐步緩解，該板塊否極泰來。
近期多家賣方研究員推薦汽車零部件板塊，從多個角度論證了板塊的機會。
從產業角度，浙商證券認為，未來隨著下游景氣恢復，行業進入補庫周期，產能利用率回升，以及原材料、運費等成本下降，經營杠桿較大的零部件企業業績彈性更大，板塊有望迎來戴維斯雙擊。
從估值角度，申港證券認為，汽車零部件板塊估值處于合理位置，截止10月24日，汽車零部件板塊PE-TTM估值24.75X，處于5年內60.55%分位，位于相對合理區間。部分公司逐步轉型向電動化、智能化，已經突破20-30X的傳統估值區間，有望帶動板塊整體估值中樞上移。
從業績角度，興業證券指出，21Q3是行業業績低點，21Q4乘用車偏供方市場，行業有供給改善(10月初確認10月車廠排產環比增加，9月批發環比改善)和需求強度確認(11月初確認10月零售數據)的兩波機會。
從市場表現看，賣方的觀點的確得到了機構們的認可，也造就了板塊的上漲行情能持續三周以上。龍虎榜數據顯示，多家機構現身汽車零部件板塊個股。如滬光股份短短數日漲幅高達70%;恒帥股份、一汽富維的龍虎榜也有機構現身。
滬光股份作為稀缺的優質全品種整車線束供應商，而汽車線束是汽車行業電動智能化轉型的新增長點。
雪龍集團(603949)是國內商用車冷卻風扇總成行業的領導者，首批國家高新技術企業，專注于從事內燃機冷卻風扇總成、離合器風扇總成及汽車輕量化塑料件的研發、制造和銷售，產品覆蓋三大系列5000多個品種。其中，商用車冷卻風扇總成產品國內市場占有率約40%，長期穩居國內第一，是商用車冷卻風扇總成龍頭企業。目前，雪龍集團經過長期的發展和積累，憑借先進的研發技術、過硬的產品質量等優勢，與200余家國內外知名車企建立了穩定的配套關系，這其中不少企業已經成為新能源汽車廠商。
市場預計，在汽車行業電動化、輕量化和國產替代的變革背景下，雪龍集團有望率先受益。
轉自：中國經濟時報
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