8月11日，受寧德時代一鋰礦區停產影響，市場預期供應收緊，碳酸鋰期貨所有合約均觸及漲停，其中主力合約（2511）漲幅8%，創近三個月新高。A股相關板塊應聲走強，截至收盤，東方財富鋰礦概念上漲3.98%，鋰電池上漲2.38%。作為磷酸鐵鋰龍頭企業，萬潤新能（688275.SH）大漲15.59%，在鋰電池板塊中漲幅第一。
寧德時代一鋰礦區停產 鋰電反內卷傳導至上游
據報道，8月8日，2025中國（宜春）鋰電新能源產業大會在“亞洲鋰都”江西宜春召開，“反內卷”正從終端環節向上游傳導，從政策端幫助行業收縮產能。8月10日，寧德時代旗下的宜豐縣圳口里—奉新縣枧下窩礦區采礦端于當晚12點停產，或成為國內鋰礦減產標志性事件，也是本輪反內卷又一標志性事件。業內人士指出，若停產持續，將導致每月約 0.8 萬噸 LCE的供應量缺失，約占國內碳酸鋰月度供應總量的 8%，這一供應缺口在短期內將對碳酸鋰價格形成有力支撐。
專家表示，“反內卷”應將技術創新及產能優化作為核心，引導企業良性競爭，從價格競爭轉為價值競爭，促進產品創新、提升產品質量。公開信息顯示，萬潤新能在鋰電池正極材料領域具有多年的技術積累，形成了較為深厚的技術沉淀，產品的主要技術指標，如壓實密度、放電比容量、循環性能等均達到行業領先水平，可以滿足客戶多維度及多樣化的產品需求。
根據產品定價策略及價格聯動，磷酸鐵鋰正極材料企業有望受益于碳酸鋰價格的持續上漲。萬潤新能作為龍頭企業，在庫存管理、上下游議價能力方面具備行業優勢，業績改善能力將更加凸顯。
長協訂單綁定寧德時代 保障未來銷量穩定
今年5月份，萬潤新能與寧德時代簽訂協議，萬潤新能預計在5年內，向寧德時代供應磷酸鐵鋰產品約132.31萬噸。業內人士表示，僅寧德時代一家的年均訂單規模，便已超過萬潤新能現階段的全年出貨水平，也意味著公司未來五年的銷量都有了保障，將對當期及未來經營業績產生積極影響。
與寧德時代深度綁定，將使公司有足夠的底氣應對行業需求。民生證券表示，新能源汽車及儲能需求超預期，疊加搶裝帶動需求向好。國內儲能需求強勢增長，1-6月累計同比增幅高達219.1%。
萬潤新能在近期機構調研中表示，三季度一般為行業傳統銷售旺季，目前公司排產情況良好。同時，公司上半年在客戶開拓方面持續發力，隨著戰略客戶的訂單放量和新客戶的順利導入，預計公司三季度有望保持較高的產能利用率水平，實現產銷兩旺。
寧德時代鋰礦停產猶如一劑催化針，刺破了鋰電行業長期價格內耗的沉疾。隨著落后產能加速出清，如萬潤新能這樣的頭部企業將利用定價能力與資源整合能力轉化成企業價值，助力企業高質量發展。
轉自：中國網
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