移動互聯時代,資產管理需要人工智能

　　如果說2015年是人工智能發展元年，那么2016年就可以稱之為人工智能爆發年，而已經到來的2017年無疑還將是人工智能持續發力的一年。這一切技術的滋生和成長都離不開這個偉大的時代——移動互聯。

　　正因為我們處于移動互聯時代，人工智能技術才得以迅速發展，特別是與云計算大數據等結合以后，面對海量的互聯網信息，計算機軟件能夠在極短的時間內進行處理和匹配，這就是“智能”的力量。而這一技術在資產管理領域則顯得尤為重要。

　　在整個資產管理的鏈條中，人工智能系統成為投顧的主體。可以這樣說，對于證券投資人工智能而言，移動互聯網是為其服務提供的天然渠道。在移動互聯時代，資產管理需要人工智能的參與。

　　移動互聯時代是契機

　　隨著移動互聯網的飛速發展，“大數據”、“云計算”、“社交”等等詞匯以迅雷不及掩耳之勢撲向人們的生活。

　　毋庸置疑，移動互聯網確確實實改變著一切，包括人類的生存狀態。數據顯示，2011年底，全球有12億個人電腦，在2012年底，全球就已經擁有45億臺智能手機和移動中端，據預測，2017年移動終端的數量將會達到100億，移動智能手機的數量將會達到28億，意味著擁有智能手機的人口數，比今天擁有銀行賬戶的人數還要多。從這個角度來說，互聯網技術產生了極大的變，智能互聯網和移動互聯網已經完美結合。而這種結合給金融行業尤其是資產管理行業帶來了改革甚至顛覆。

　　中國萬向控股有限公司副董事長肖風曾經在一次演講當中公開闡述移動互聯網時代對資產管理的影響。他說：“我們以前把互聯網世界叫虛擬世界，那我們所生存的世界叫現實世界，現在我們把我們的生活叫做線上和線下，線上互聯網的生活就是你真實生活的一個部分，它不是脫離主體的一個世界了。互聯網改變了一切，必然會改變資產管理。”

　　的確，從證券市場來看，移動互聯網的產生使得證券投資脫離了交易時間和地點的限制，只要有互聯網覆蓋的地方就可以通過手機終端接入交易平臺，進行交易，交易的頻率也因此顯著增加。

　　資配易董事長張家林在其《證券投資人工智能》一書中寫道，互聯網時代的到來，顯著方便了股票交易的參與，擴大了股票交易人群，到了移動互聯網時代，股票交易可以完成在走路、上班、喝茶和看電視的過程當中，交易發生的速度也大大提高。“移動互聯網的出現打破了參與股票交易的時間空間壁壘，信息孤島越來越少，投資者接受信息的渠道越來越多，可以更多地對市場做出判斷。不過，由于信息以移動互聯網為媒介傳送，信息有效時間變短，這也使得投資機會可能轉瞬即逝。”

　　在移動互聯網時代，雖然人們依然可以依靠傳統的證券分析方法來分析判斷股票走勢以及當前的市場價格合理與否，然后借助移動終端發出投資指令。但在移動互聯網時代，這已經遠遠偏離了互聯網思維，這種決策過程甚至不能成為具備互聯網思維，而只是投資者的交易使用工具而已。

　　“真正的互聯網思維來自海量信息的產生和傳播，顛覆了傳統的證券分析方法，利用移動互聯網提供的數百倍甚至數千倍與傳統信息量的數據信息，建立新的投資分析模型，更加準確、高效地發現投資策略。”張家林如是說。在他看來，移動互聯時代已經在呼喚人工智能技術的誕生。

　　人工智能是最優方法

　　顛覆，或許是人們對人工智能技術最為深刻的印象。這種感覺在人工智能投顧用于資管的道路上表現得更為淋漓盡致。

　　提到人工智能技術對于金融領域的顛覆，人們熱衷于提及的案例是：第一個以人工智能驅動的基金 Rebellion 預測了 2008 年的股市崩盤，并在2009年9月，提前惠譽評級一個月給了希臘債券F評級，而當時惠譽的評級仍然為A;Virtu Financial LLC 公司通過高頻程序化交易，在 1238 個交易日中，僅有一個交易日出現了虧損。對沖基金 Cerebellum 也使用了人工智能技術，結果從 2009 年以來，沒有一個月是虧損的。

　　“在這樣的移動互聯網大發展大繁榮的背景下，使用人工智能技術做出投資策略并不僅是由于其有能力做出超出傳統人腦分析模型的投資決策，而是因為人工智能技術幾乎是唯一能夠勝任移動互聯時代對復雜信息做出快速分析判斷的方法。這對于資產管理而言是一把必殺器。”張家林如是說。

　　一般而言，資產管理通常要考慮到風險偏好、流動性需求和時間跨度要求，還要注意實際的投資限制、操作規則和稅收問題;找出在既定風險水平下可獲得最大預期收益的資產組合，確定風險修正條件下的投資目標;在滿足投資者面對限制因素的前提下，選擇最能夠滿足其風險收益目標的資產組合。而在移動互聯時代，資產管理需要帶上移動互聯網思維，運用人工智能系統提供全方位的資產管理服務。

　　從證券投資的角度來講，目前人工智能系統是最優的資產管理辦法。證券人工智能系統能夠在不改變客戶現有的賬戶體系基礎上，提供投資規劃，根據用戶的擬投資金額、期限、預期收益以及風險偏好進行單期和跨期的投資組合和投資組合的調整，也可以對用戶自定義的投資組合進行診斷、看護服務;交易執行過程更因為有了大數據分析系統，可以做到更好的擇時。

　　根據著名金融數據商 Corporate Insight 的統計，至2014年底，人工智能投顧總管理規模已達190億美元。基于對人工智能資產管理的業績有良好的預期，證券投資領域對于人工智能系統的呼聲也越來越高，包括最大的對沖基金Bridge Wate等在內的資產管理公司，都開始“用人工智能來管理投資”。他們都相信人工智能投顧對資產管理帶來的廣闊發展前景。

　　作為證券投資人工智能企業，資配易已經完全可以為客戶制定屬于自己的智能交易代理，交易買賣信號由客戶向資配易系統訂閱;風險管理采取24小時持續盯市的策略，能夠根據預先與客戶商定的風險管理規則對客戶的投資組合進行各種風險管理操作。目前，資配易的人工智能系統可以做到服務于百萬、甚至千萬的移動互聯用戶。

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