開心保估值超9億，互聯網保險迎來爆發前夜

開心保估值超9億，互聯網保險迎來爆發前夜

　　近期，互聯網投研平臺愛分析發布了互聯網保險行業的重磅榜單——《阿里、百度、京東趕赴入場，互聯網保險處于爆發前夜?》。其中，互聯網保險精選定制平臺開心保網估值9億元。

　　現將愛分析出品榜單全文引用如下：

　　在互金領域中，消費金融、財富管理等顯然是最高調的細分領域，始終處于聚光燈下，是資本市場和大眾追逐的熱點。

　　而在焦點之外，還有一些細分領域雖然尚未受到廣泛關注，卻不矜不伐、低調前行，并已打開一片天地，假以時日極有可能成為新的熱點。

　　互聯網保險，便是這樣的一個細分領域。雖然其起步稍晚于其它行業，但是憑借其巨大的市場空間、創新的入場選手等吸引力，逐漸受到越來越多的矚目，并有不少參與者開始嶄露頭角，儼然處于爆發前夜，只待爆發一刻，一躍而上。

　　因此，愛分析將重點關注互聯網保險行業中，日后有機會發展壯大并成為參天大樹的創業平臺，同時結合近期調研，發布“愛分析中國互聯網保險企業估值榜”。

　　此次榜單共有25家企業上榜，總估值577.8億元，平均估值約為23.1億元，中位數為6億元。其中，開心保網估值為9億。同時，本文將結合榜單，分析現階段互聯網保險行業的整體發展狀況。

　　行業整體處于初顯鋒芒階段

　　與互金中其它發展比較成熟的細分領域相比，互聯網保險行業目前尚處于初步發展階段，業務模式仍在逐步完善，市場熱度還在不斷提升。

　　一方面，互聯網保險企業的整體估值遠低于其它行業，此次榜單中共入榜25家企業，總估值577.8億元，平均估值約為23.1億元，達到50億元以上估值僅有兩家。

　　而在愛分析前期發布的財富管理估值榜中，共入榜40家企業，總體估值將近3,000億元，平均估值約為75億元，達到50億元以上估值的企業為8家。

　　另一方面，從融資情況上看，互聯網保險尚未受到資本市場的廣泛關注。目前該領域僅有1家獲得C輪融資，有4家進入B輪，大部分還處在A輪和天使輪階段。

　　因此，從估值表現、融資情況便可看出，與財富管理、消費金融等其它火熱的行業相比，互聯網保險領域尚處于初顯鋒芒階段。

　　而相比較傳統保險行業，互聯網保險的保費定價一般都很低，那么就需要用戶高頻次購買才能擴大收入規模，然而目前仍處于低頻的狀態。同時，互聯網保險在險種開發方面，仍需要更多的創新，才能覆蓋更廣泛的市場需求。

　　“狀元”眾安保險表現未達預期

　　此次榜單的“狀元”——眾安保險成立于2013年11月，作為中國第一家互聯網保險公司，“首家”、“三馬”等標簽，注定眾安從誕生之日起，便備受關注和期待。

　　同時，眾安保險在去年完成57.75億元的首輪融資后，整體估值達到約500億元。但是，觀察近幾年眾安的發展，其整體發展狀況似乎并未達到預期。

　　因此，綜合考慮眾安整體發展增速緩慢，車險業務也尚未打開局面，此次榜單將其估值下調至298億元。

　　首先，保費收入增長緩慢。據保監會數據顯示，2016年1-10月，眾安保險原保險保費收入為25.93億元。而自今年5月開始，眾安每月保費收入便固定在約3億元，并無太明顯的增長。

　　假設按照此增速，可預估其2016年全年保費收入約為32億元，那么相比2015年，同比增速約為41%，遠低于同比2014年185%的增速。

　　其次，車險業務收效甚微。車險一直是財產險領域的重頭戲，眾安也毫無例外，不僅將車險納入其未來發展藍圖中，還與中國平安合作推出“保骉車險”，布局車險領域。

　　但是從眾安保費收入結構來看，收入大部分仍來自于意外險、保證險、健康險等險種，車險尚占據小部分規模，當然這與中國平安收取大部分比例的保費有一定關系，但總體而言，眾安尚未真正打開車險的局面。

　　精準定位，尋求突圍之道

　　此次榜單按照入榜企業的業務和定位分類，可細分為持牌、渠道、車險、團險、健康險、旅游險和互助險等類別。

　　據保監會數據顯示，2015年互聯網保費收入高達2,234億元，滲透率為9.2%，其中，人身險保費收入約為1,466億元，財險保費收入約為768億元，低滲透率恰恰反映了互聯網保險蘊藏著巨大的發展空間。

　　正是在巨大潛力誘惑之下，傳統保險公司也在近幾年，紛紛開始開拓互聯網渠道，尋求新的市場空間。據清華保險研究中心數據顯示，截至2015年底，已開展互聯網業務的保險公司達到96家，表明超過65%的傳統保險公司已“觸網”。

　　傳統保險行業巨頭林立，發展成熟，而這次入榜的互聯網保險企業大多為創業平臺，在傳統巨頭的壓力之下，這些創業平臺通過在目標用戶、主營業務、發展方向等方面形成精準定位，塑造差異化優勢，尋求自己的突圍之道。

　　目標用戶上，既有專注于個人用戶的保險平臺，也有平臺將用戶定位為B端用戶;

　　發展方向上，既有定位于第三方銷售渠道的，通過互聯網平臺建立新的銷售渠道，也有與保險公司進行合作，創新產品、服務和模式的平臺;

　　主營業務上，多為聚焦于某類險種上，大多數平臺集中在健康險和車險兩大險種上，除此之外，還有互助險、旅游險、氣象險等創新險種。

　　總之，這些創業平臺正是憑借找準自己的方向和定位，形成自己的獨特優勢，以此從傳統巨頭手中分得一杯羹。

　　車險、健康險廣受創業者青睞

　　具體按照險種分析不同的賽道，在目前互聯網保險行業中，車險、健康險等是最受關注的險種。

　　車險是此次入榜最多的一個險種，共有5家互聯網車險平臺上榜。而在整個互聯網保險領域中，車險確實受到各路玩家的青睞，不僅阿里、平安、騰訊等巨頭紛紛入場，還涌現眾多創業平臺。

　　究其原因，一是因為車險產品相對比較標準化，更適應互聯網化;二是車險一向是財產險公司的主力業務，貢獻保費占比約為70%，是擴展規模的利器;三是傳統車險模式難以滿足消費者需求，利用互聯網更能迎合消費者。

　　除車險以外，健康險也是一個廣受青睞的險種，此次共有3家互聯網健康險平臺上榜。需求上，隨著大眾對于健康關注和需求的提升，健康險的市場需求變得越來越旺盛;市場上，2015年商業健康險在人身保險中占比僅為14.8%，還有很大的市場空間等待被填補。

　　而大多專注于健康險的創業平臺，傾向采取各種創新措施改變傳統模式：一是關注碎片化的場景和需求，進行精準營銷;二是將用戶需求前置，基于用戶需求設計和銷售產品;三是利用互聯網進行個性化定價，省去線下代理環節，節省運營成本。

　　除車險、健康險之外，還有旅游險、互助險等創新險種，并各有一家代表平臺上榜。攜程保險可謂旅游險中的典型代表，此前其主要依托自身強大的流量優勢，在內部場景中與保險公司合作，銷售旅游險產品，而攜程收取大部分比例的保費收入。

　　同時，今年2月，攜程還宣布將聯合去哪兒推出保險戰略平臺，正式進軍互聯網保險行業，日后依托其完整的產業鏈，極有可能成為該領域一個強勁的選手。

　　此次互助險僅水滴互助一家平臺入榜，雖然目前開展網絡互助保險的平臺不在少數，但由于互助保險商業模式還未得到有效驗證，因此榜單中只選取了一家具有代表性的平臺。

　　巨頭已在路上，或迎來爆發前夜

　　除傳統保險巨頭、創業平臺之外，各個領域的巨頭們也已紛紛瞄上這塊大蛋糕，或已趕赴入場，或在來的路上。

　　首先是互聯網巨頭們，螞蟻金服繼眾安保險后，又收購國泰產險，同時還聯合中國太平、太平人壽等公司成立阿里健康保險;蘇寧也將聯合衛寧健康等成立金誠保險;百度也和安聯保險等成立百安保險;還有京東、樂視、騰訊等等，紛紛開拓互聯網保險業務。

　　其次是傳統巨頭們，中國移動、中國郵政、前海金控、居然之家等各個領域的巨頭們，也開始涉足該領域，和泰人壽、招商局仁和財險、招商局仁和壽險、前海再保險等等，都已獲批成立。

　　再次是牌照加持的平臺，例如匯友建工、眾惠財產、信美人壽是今年6月首批獲得批籌的相互保險組織，保險覆蓋面、滲透度必將進一步擴大。

　　已獲批或在申請的持牌互聯網保險企業

　　同時，這些巨頭成立的平臺，或已獲得批準，或正在申請牌照中，由此也可看出，牌照必然成為互聯網保險的基礎門檻，未來持牌的“正規軍”比例也會越來越高。

　　總之，巨頭們的紛紛入場，不僅意味著互聯網保險這個領域確實蘊藏著巨大的機會，也預示著當他們正式入局之后，這片領域便會被攪動起來，或真正迎來爆發前夜，成為下一個風口。

　　開心保作為互聯網保險精選定制平臺，上線4年多以來，已經為300多萬用戶提供旅游險、意外險、健康險、家財險、壽險、車險等在線投保和理賠服務，涉及中國人保、中國平安、安聯保險、美亞保險等中外30余家保險公司300余款產品。

　　未來，開心保將乘勝互聯網保險行業上升勢頭，繼續為客戶提供更優質的產品和更便捷的服務，對于滿足人們的保險、健康需求，提供更好的健康醫療保障。

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