隨著乳制品行業2024年業績和2025年第一季度業績的陸續發布，2025年乳業增長輪廓已經基本顯現。行業人士分析，上游養殖業產能出清還將持續一段時間，供需平衡還需要調整。當下，乳制品企業聚焦于降本增效、保住利潤，營收跌幅有所減緩。但擺在乳企面前更為重要的問題是“如何有效提振乳制品消費需求”，創新或是破局之道。
行業還在回暖路上
2024年，乳制品行業周期性矛盾加劇，上市乳企業績普遍承壓。多家上市乳企公布的2025年一季度報顯示，乳制品行業還未走出底部，但部分企業營收降幅已經顯現出緩和的勢頭。
地方乳制品企業的壓力更為明顯，一鳴食品在一季度營收增幅為1.8%，而2024年全年這一數據為4.1%。天潤乳業2024年營收增幅為3.3%，今年一季度為-2.5%。此外，燕塘乳業、西部牧業的營收降幅還在繼續擴大，降幅分別為11.8%、20.9%。
從市場終端來看，今年一季度乳制品延續了2024年的打折促銷力度。有消費者向反饋，去年在連鎖便利店，鮮奶“買一送一”或者“第二瓶1元”的活動很頻繁，今年的活動更優惠，有時候第二瓶只需要加0.6元。
來自快消品線下零售監測機構馬上贏的相關數據顯示，在2024年第四季度，低溫純牛奶銷售件數同比小幅度增長，但其銷售額仍有一定程度的同比下跌，可見該類目雖短期內能夠通過以價換量實現規模的增長，但對于乳制品類目整體來說，情況仍然不夠樂觀。
拐點或將于明年出現
此輪乳制品行業周期調整已經歷時三年，上下游供需適配還在調整中。根據國家統計局數據，2024年上半年牛奶產量增長3.4%，但前三季度牛奶產量下降0.1%，綜合全年牛奶產量4079萬噸，下降2.8%，這是2018年以來國內牛奶產量首次出現下降。分季度看，2024年四個季度原料奶產量增速分別為5.1%、2.1%、-5.8%、-9.0%，產能出清節奏明顯加快。
中國農墾乳業聯盟專家組組長宋亮表示，從今年大牧場的增產信息來看，供求調整的速度還是慢了一點，牧場退出的速度也在放緩。他表示，今年牧場繼續出清的節奏會持續到七八月份。在供需關系上，下半年會好轉，但行業預期明年會調整過來，奶價也會隨著成本上升震蕩，呈現小幅上升態勢。
2024年國內原料奶銷售價格大幅下跌，全年均價3.32元/公斤，同比下降13.42%。行業人士分析，由于前兩年產能迅速擴張、生鮮乳產量持續攀升以及奶類消費需求不振，生鮮乳價格呈現出持續下滑的趨勢。不過近期數據顯示，生鮮乳價格正在企穩。
聚焦功能性、適老化產品開發
“盡快恢復原料奶供需平衡毫無疑問是當前奶業產業發展的首要任務。為此需要供需兩端發力，在需求端要千方百計促消費。”2025年初，國家奶牛產業技術體系副首席、中國農業科學院劉長全研究員就撰文呼吁，要加強平價乳制品供給、加快乳制品產業、奶業消費場景、消費模式等創新，要進一步發揮政策性消費的拉動作用。
宋亮表示，國家提振消費的相關政策會對市場帶來積極影響，比如企業推出母嬰補貼計劃等。他介紹，從基本面來看，高端產品的增長開始向好，奶酪的增長在緩慢提升，烘焙原料和茶飲原料的銷售提升很快，但這一品類整體量還比較小。從提振空間來看，未來發力的方向是讓消費者看到產品附加值的提升，比如功能營養等方面。
中國奶業協會數據顯示，2023年我國人均乳品消費量42.4公斤，僅是亞洲平均水平的二分之一、世界平均水平的三分之一左右，仍有較大的發展潛力和空間。
從消費端來看，目前市場上乳制品主要分為常溫純奶、低溫純奶、低溫酸奶、常溫酸奶、奶酪、奶粉等品類，各個品類上同質化較為明顯，營銷戰和價格戰是產品終端常見的招式。創新品類對于企業的消費洞察能力和科研能力要求極高。
值得一提的是，針對創新不足的問題，今年以來，多個行業協會在為企業紓困的同時，也呼吁企業要加快聚焦功能性產品開發（如乳鐵蛋白、脫鹽乳清粉）、新型乳制品研發及適老化產品創新。
轉自：央廣網
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