對
互聯網金融行業而言，2015年是一個標志性的年份。以今年7月份央行等10部委聯合出臺《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》為標志，隨著一系列監管辦法的出臺，這個行業正式結束野蠻生長階段，步入規范發展的軌道。
可以預見的是，隨著一系列監管規則的明確，這個行業之前存在的一些擔憂和疑慮將被掃除，比如
互聯網金融如何與非法集資區分等疑問都有了明確界定。對互聯網金融行業來說，“有法可依”將有利于整個行業的健康發展，也讓投資人、從業者、客戶對這個行業有了更明確的預期。
不過，從另一個角度來說，隨著監管規則的明確，新一輪大規模的洗牌也將不可避免，我們的競爭對手不僅有現在的
互聯網金融同行，也包括已經踏進這個行業的傳統金融機構、實體企業、產業資本。
前一段在上市公司中流行的改名潮是這種洗牌趨勢的一種反映，做煙花的改叫金控，做房地產的直接改叫“匹凸匹”，還有很多的改名也都很有意思，但一個共同特點是向
互聯網金融靠攏。據不完全統計，截至目前已有近100家上市公司宣布自設、控股或參股互聯網金融公司，可見這個行業有多熱。
這既說明了
互聯網金融是當下的一個風口，也預示著未來我們面臨的競爭也更加激烈。可以說，當下既是
互聯網金融最好的時代，也是最壞的時代。好是指政策的規范、認可，壞當然是未來所面臨的慘烈競爭。在未來一兩年時間內，這個行業的洗牌速度可能將超出我們想象。
面對這樣一個背景，我們該如何應對？經過最近一段時間的思考，花果金融認為，通過
互聯網的手段發掘利基市場，構建競爭壁壘，將是我們在未來競爭中殺出一條血路、建立核心競爭力的制勝法寶。
首先解釋一下什么是利基市場，利基市場的英文是nichemarket，也可翻譯為小眾市場，是指市場中被有絕對優勢的企業忽略的某些細分市場或者小眾市場。利基市場一定是細分市場，但細分市場不一定是利基市場。構建利基市場的一個重要因素是進入這個市場的企業要能構建起一定的競爭壁壘，通過持久的競爭優勢在該市場形成一定的壟斷。
用這個定義來看，目前很多互聯網金融企業所經營的比如房貸、車貸、白領貸之類細分市場并不能稱之為利基市場，任何一家經營這類業務的企業都不能說自己已經在這個領域建立了競爭壁壘，更不可能形成壟斷。
這些業務不僅
互聯網金融企業在做，傳統金融機構也在做，只是互聯網金融企業有了更創新的方式和工具，但這些在操作層面的創新很容易被拷貝。當傳統金融巨頭嫁接了互聯網的工具，轉身踏向這個領域的時候，現在看上去很強大的一些互聯網金融企業，分分鐘被秒殺。
什么樣的市場才是
互聯網金融企業的利基市場，在這里花果金融想舉一個我們正在操作的例子。前不久，花果金融集團旗下的互聯網金融平臺和國內一家知名的航空類高校達成了一項合作協議，為該校“大改駕”（即大學生改當飛行員）學生提供信用貸款服務。總的金額不是很大，只有幾億元，但這個市場卻非常具有典型意義。
和我們合作之前，這個高校曾經找到銀行希望能為這些學生貸款，和普通的助學貸款不同，“大改駕”每人的培訓費用將近80多萬，雖然單筆金額很高，但每年的總人數只有200-300人。銀行嫌市場太小，不愿意做。學校找到我們后，我們為這些學生單獨設計了一款產品，并和學校簽訂了排他性合作協議。
“大改駕”準入門檻要求非常嚴格，因此一旦進入培訓環節，成功率非常高。這些學生培訓成功后的豐厚收入也使還款來源非常有保障。這屬于一個典型的利基市場，小眾化、壟斷性，既避開了巨頭的競爭，又能通過持續的競爭優勢形成特定的壟斷。
當然，利基市場也有它的弊端，那就是市場規模小而且分散，不利于快速復制，對于做大總量可能并不是那么立竿見影。但隨著互聯網尤其是移動互聯網發展，利基市場的這一弊端也正在逐漸被克服。
在傳統金融時代，我們把小眾、分散而有特定需求的消費者聚集起來非常難，但在移動互聯網時代，也許通過一個APP就能解決問題。以“大改駕”學員為例，以前是一個非常分散、小眾的群體，但我們的這款產品推出后，除了已經簽署合作協議的學校之外，其他有同樣的需求的大學生也可以通過花果金融的產品來解決他們的培訓資金需求。
按照克里斯路安德遜提出的“長尾理論”，這些“大改駕”學員的貸款需求顯然屬于“尾部”業務，銀行無暇顧及，或者由于風險比較高而不愿意涉足。但類似的“尾部”業務不僅廣泛存在而且需求強烈，在培訓領域、在農資領域都存在這樣的需求，這些領域恰恰是能為互聯網金融公司提供利基市場的空間。
利基市場的發掘還將為互聯網金融解決最為核心的資產端難題。目前的互聯金融市場，通過互聯網手段在資金端所向披靡，但在資產端還存在很大的短板，以至于有些互聯網金融平臺甚至出現“線上跑得快，線下沒得賣”的困境，線下缺乏對應的優質資產項目來消化線上吸引的投資者資金。
對
互聯網金融平臺而言，資產端融資項目的質量比有多少注冊用戶、平臺交易金額等指標更為核心、更有價值。相對于一些房貸、車貸之類的普適性產品，利基市場的發掘雖然具有分散、小批量的特點，但一旦通過N個利基市場構建出完整的長尾體系，其所具備的資產獨占特質和所達到的范圍經濟將成為互聯網金融平臺的核心競爭力。
互聯網金融一定是普惠的，但不一定是普適的。普適的產品屬于“暢銷產品”，互聯網金融企業主打普適產品，未來在面對傳統金融機構競爭時，一定會面臨滅頂之災。只有被大多數傳統金融機構忽視的尾部市場才是互聯網金融企業的金礦。
前不久，PayPal創始人彼得路蒂爾寫了一本書非常流行：《從0到1》，這本書的一個重要啟示就是：發掘利基市場，在自己所在市場做到第一，并盡量避免競爭。
用
互聯網的方式發掘利基市場，用利基的方式做普惠金融將是未來互聯網金融企業打造核心競爭力的必經之路。
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