對話宜信財富：面對金融創新如何提前All in

　　提要：3月21日，宜信財富與歐洲資管巨擘東方匯理資產管理(Amundi) 簽署戰略合作協議，而此次合作也被視為宜信財富在資產管理行業創新性的體現。
 

　　2018年3月21日，宜信財富與歐洲資管巨擘東方匯理資產管理(Amundi) 簽署戰略合作協議，而此次合作也被視為宜信財富在資產管理行業創新性的體現。
 

　　宜信公司創始人、CEO唐寧將金融創新的核心總結為三點：尋找客群未被滿足的需求、對于先進技術和商業模式的敏感性與利用、提前預判并把握客群未來需求。
 

　　“對于金融創新的發現就是在尋找我們這個行業的‘掘墓人’，我們希望提前發現并自我革新，提前All in”。唐寧說。

　　宜信公司創始人、CEO唐寧
 

　　金融創新推動融資結構升級
 

　　金融創新如同一把“雙刃劍”在創新中時刻存在風險，但同時也極大地解決了過去傳統金融中各種痼疾，推動中國金融快速發展。從2014年至今，兩會政府工作報告中已經連續五次提到互聯網金融，其中以加快金融體制改革、改革完善金融服務體系、警惕金融風險是重中之重。
 

　　面對杠桿率高的問題，其實是銀行為主間接融資，債務的方式造成杠桿率高的現狀，而這又與中國傳統金融中以銀行為主的發展模式不無關系。高杠桿率帶來的投機性市場行為是傳統金融所不能解決的問題之一，而在宜信唐寧看來，金融創新的實質是要解決傳統金融未能滿足的客群需求，以及用創新的手段去解決。
 

　　“當我們談到去杠桿的時候，如果能夠加大直接投資，能夠鼓勵天使投資、早期投資、風險投資，能夠大幅度推動資本市場變得更加高效，這本身就是一個去杠桿重要的維度”。唐寧認為高杠桿率的根源在于很多不應該用到杠桿的事情必須要用杠桿解決，缺乏有效的融資工具是主要原因。
 

　　金融創新的未來關鍵在于解決融資高杠桿率的問題，進而推動融資結構根本性的轉型與提升。對此，股權融資與合理分散的資產配置都是比較好的解決方案。
 

　　面對股權融資，唐寧把股權投資比喻成為傳統經濟進行換擋，通過科技與商業模式的創新，資本注入到新經濟中，從而驅動新經濟發展。資本對于科技的驅動正在中國發酵，其道路仍然漫長。
 

　　宜信財富正在以母基金的形式驅動資本進入到更多科技領域。唐寧希望給予機構投資者們更多耐心的錢讓他們幫助科技創新。“當你用投資的眼光去看待這個世界的時候，這個世界就會有所不同”。
 

　　在合理分散的資產配置上，在唐寧看來，資產配置核心要義就是幫助理財者進行長期的、進行理性的、科學的投資，而不是那種短期的、炒作的、投機性的“投資”。
 

　　“在宜信財富的產品設計中，不強調炒股、炒房等快進快出的投機行為，強調的是價值投資、資產組合、風險分散;強調的是經過研究，把資金投票給那些真正優秀的企業，而不是那些會寫PPT的企業、會講故事的企業，不是那些會炒作的企業。”唐寧說。
 

　　技術助力金融創新
 

　　金融創新中，技術和數據是最重要的驅動力。而這里的技術并非僅僅指技術本身，而是包含了：在金融領域中技術驅動對于客群需求的觀察、對于未被滿足的需求敏感性、對于前沿技術的理解以及運營的能力。而數據的應用也并非單純大數據。僅僅利用大數據進行防范風險是遠遠不夠的，還要跟金融信用信息數據相結合。
 

　　這種金融遇上科技所產生的“荷爾蒙分泌”正在擴散至全球，唐寧在此前一場中美科技金融對話峰會上談到“金融人才和科技人才“來自不同的星球”，需要彼此賦能，成為對方領域的二級專家，才能有效合作，整合創新。”
 

　　技術驅動金融的同時，金融也在帶動技術的創新。早期從事天使投資的唐寧感觸頗深：“十五年前我做早期投資，投的都是商業模式，這是和當時的經濟發展以及互聯網發展相關，但真正看美國的創新，大部分都是科技創新，真正有知識產權，真正有專利，真正有科學家，真正是你做得了，我做不了，類似這種有門檻的事”。
 

　　對于今天的中國私募股權機構而言，想要投資科技創新而不是商業創新，就需要有周期更長的基金。過去十年，大部分的互聯網科技公司都被美元基金所投資，其中基金周期長、可以進行長線布局不失為一個原因。
 

　　這也正是宜信財富這樣財富管理機構的機會。對于未來長期趨勢的判斷，唐寧認為許多金融科技領域都存在大機會，包括保險科技、面向小微的網貸、面向農戶的網貸、在線財富管理、智能投顧等等，這些都是下一個十年、二十年可以期待。而宜信已經開始在這些領域有所布局。包括宜人貸、智能投顧、宜信財富母基金等都開始布局未來。
 

　　以客群需求升級產品
 

　　金融的最終目的是服務于實體經濟，兩會中多次提到了金融創新促進實體經濟發展。唐寧對此的理解是，很多實體經濟中未被滿足的需求恰恰是金融服務的機會。
 

　　宜信已經開始在實體經濟中有所嘗試。宜信面向小微企業和農戶的信用解決方案;在小微企業中用商通貸、翼啟云服等幫其更快發展;同時，農戶獲取小微租賃也可以提升工作效率。
 

　　另一個方向是國際化。宜信財富的產品也頗具前瞻性，除了“美元寶”產品外，包括類固收產品、海外房地產、對沖基金、資本市場、私募股權、創業投資，各個不同類別宜信都已經開始建立相應的投資能力。并且設立海外家族辦公室、海外家族信托，組織考察團考察以色列、美國高科技成長項目，參加巴菲特股東大會等。
 

　　對于這些年的發展以及未來展望，唐寧坦言：“宜信財富長遠目標是希望培養更多客戶不再短期投機，做長期投資，他們在固收產品之外配置私募股權、配置資本市場等等，他們開始自上而下地去進行資產配置，這些都是非常面向未來的舉措，可以讓他們徹底成為十年之后、二十年之后的贏家”。
 

　　轉自：南方企業新聞網

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