量價齊跌 全球芯片業寒氣逼人

　　芯片巨頭正在密集釋放危險信號。當地時間7日，三星電子發布三季度初步業績報告，三季度營收76萬億韓元，同比增加2.7%；利潤10.8萬億韓元，同比大跌31.7%，完整財報及各部門業績等詳細信息將于本月底披露。

　　據了解，這是近三年以來，三星電子的利潤首次出現同比負增長，較韓聯社旗下金融信息子公司聯合Infomax統計的市場預期低8.3%。

　　存儲芯片可稱為半導體行業的晴雨表。美國高德納咨詢公司提供的數據顯示，半導體行業2022年共計6190億美元營收中，存儲芯片占大約27%。

　　世界半導體貿易統計協會預測，2023年，存儲芯片營收增幅將在各類芯片中最小，僅為0.6%；邏輯芯片營收將增長8.1%；模擬芯片營收將增加6.4%；傳感芯片營收將增加3.9%。

　　有關業績下滑的原因，業內普遍認為主要系全球經濟衰退下的通信需求減弱，存儲芯片價格下滑導致半導體產業不景氣等因素所致。但據韓聯社報道稱，三星暫不考慮削減存儲芯片生產。

　　彭博行業研究分析師Masahiro Wakasugi認為，三星DRAM和NAND芯片的營收可能三四季度連續下滑。除非智能手機和PC需求回升，否則明年三星可能會減少資本開支。

　　在三星公布業績前不久，美國處理器和圖形芯片制造商AMD的三季度銷售數據也低于預期，比其自己的預測低10億美元。“宏觀經濟狀況導致PC需求低于預期，庫存大幅調整。”AMD首席執行官Lisa Su表示。

　　此外，另一存儲大廠美光科技正如分析師預測，已減少了30%的資本開支。韓國SK海力士公司則預計本季度營業利潤同比減少大約40%。

　　日前，美光科技在發布財報時表態，未來的存儲芯片需求和公司經營將面臨更嚴重的困難，公司將削減投資計劃。首席執行官Sanjay Mehrotra指出，美光已大幅削減資本開支，預計2023財年的資本開支規模為80億美元，比上一年下降30%。

　　除需求外，價格方面也頻頻示警。存儲芯片主要用于智能手機、個人電腦和數據服務器，去年底開始降價。據報道，目前已有存儲器價格腰斬。一款容量1TB的M2接口的存儲器，型號為三星980，去年價格一度上漲至1400元左右，目前已經不到700元。

　　一些行業人士預測，存儲芯片降價直到明年年中才能見底或緩和。《華爾街日報》援引行業機構的分析報道，今年三季度，兩種主要類型的存儲芯片DRAM和NAND閃存合同價格環比分別下跌15%和28%；隨著庫存積壓，這兩種芯片價格預計在四季度和明年全年繼續下跌，但到明年春季應當會結束兩位數的下跌，到明年底企穩。

　　據報道，供應鏈業內人士稱，2022年下半年存儲器行業將持續調整庫存，市場進入“L”形底部階段。三季度DRAM跌價幅度擴大至1-2成，四季度價格仍將大幅下降，跌價態勢將延續至2023年上半年。

　　較為樂觀的消息人士則認為，經過今年下半年的庫存調整，存儲芯片供應商的庫存將在2023年上半年恢復到健康狀態。

　　研判存儲行業的綜合現狀，野村證券認為，隨著市場需求疲軟，近期存儲器產業將迎來更嚴峻的硬著陸，但需求彈性及減產是潛在的正面催化劑。由于下游客戶正在調整庫存，存儲器廠商的庫存水平正在快速上升，定價權也迅速轉移到存儲器客戶，預期存儲器價格將進一步下跌。預計2022年DRAM出貨同比增長5%-10%，NAND需求同比增長15%-20%。

　　《華爾街日報》認為，影響存儲芯片價格的一個變量是廠商是否減產。日本鎧俠控股公司表示，其NAND閃存產量自10月起減少大約30%。

　　三星電子和SK海力士均未公開可能的產量計劃。不過，《華爾街日報》報道，三星電子存儲芯片業務一名高管上周表示，公司的策略是不會刻意減產，也沒有看到需要立即減產的緊迫性。SK海力士拒絕評論減產話題，但公司高管在二季度財報會議中表示，為應對市場環境，資本支出將保持靈活。

　　轉自：北京商報

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