銀保監會發布信托公司股權管理辦法 從嚴規范股東資質

　　為進一步加強信托公司股權管理，規范信托公司股東行為，促進信托公司完善公司治理機制建設，2月6日，銀保監會發布《信托公司股權管理暫行辦法》(以下簡稱《暫行辦法》)。

　　2019年底，銀保監會曾就《暫行辦法》面向社會公開征求意見，此次正式印發的《暫行辦法》主要在以下方面作了修改：一是對于投資人通過境內外證券市場擬持有信托公司股份總額百分之五以上的情形，明確對該類行政許可事項的批復有效期為六個月，以有利于投資者自主把握增持節奏，也有利于防范內幕交易。二是在表述上進一步突出強調了對投資人入股信托公司目的端正的要求。三是明確上市信托公司按照法律、行政法規規定股權需集中存管到法定證券登記結算機構的，股權托管工作按照相應的規定進行。

　　銀保監會有關負責人表示，近年來，信托業股權管理亂象導致部分信托公司風險事件頻發，也在一定程度上阻礙了信托業轉型發展。現行信托業監管規制體系中雖對信托公司股權管理有所規范，但隨著行業發展變化，個別規定可操作性不強、存在監管漏洞等問題日漸顯現，給有效監管帶來不小挑戰。考慮到信托業曾歷經多次清理整頓，其股權管理特征、風險特征、監督管理體系與商業銀行差異較大等因素，一些股權管理突出問題仍無法通過現行制度安排予以解決。因此，為彌補制度短板，借鑒國內監管實踐并結合信托業發展實際，銀保監會研究起草了《暫行辦法》，以促進信托股權管理亂象的有效治理，提升信托業股權監管質效。

　　據了解，《暫行辦法》充分借鑒了《商業銀行股權管理暫行辦法》的良好制度實踐，沿用了其中提出的三位一體股權穿透監管框架、加強主要股東股權管理、強化董事會股權事務管理責任等重要制度安排。突出信托公司股東、信托公司、監管部門三方主體從股權進入到退出各個階段的股權管理職責，突出信托公司公司治理機制要求，力求解決信托業股權管理突出問題。

　　與《商業銀行股權管理暫行辦法》類似，《暫行辦法》重點強化對股東資質、金融產品持股和關聯交易的規范。

　　在股東資質方面，對擬成為信托公司控股股東的非金融企業股東資質條件進行了嚴格規范，同時，取消了境外金融機構入股信托公司“總資產不少于10億美元”的要求，體現“內外一致”的國民待遇原則。

　　例如，《暫行辦法》規定，境內非金融機構作為信托公司股東，應滿足最近2個會計年度連續盈利；如取得控股權，應最近3個會計年度連續盈利；年終分配后凈資產不低于全部資產的百分之三十(合并財務報表口徑)；如取得控股權，年終分配后凈資產應不低于全部資產的百分之四十(合并財務報表口徑)；如取得控股權，權益性投資余額應不超過本企業凈資產的百分之四十(含本次投資金額，合并財務報表口徑)。

　　銀保監會有關負責人透露，《暫行辦法》發布后，對于信托公司存在的股權管理不符合《暫行辦法》要求的情形，銀保監會將及時出臺相關配套辦法，明確信托公司整改的過渡期安排等要求，推動信托公司股權管理逐步符合《暫行辦法》。

　　在金融產品持股方面，《暫行辦法》沿用了《商業銀行股權管理暫行辦法》相關規定，明確金融產品可以持有上市信托公司股份，但單一投資人、發行人或管理人及其實際控制人、關聯方、一致行動人控制的金融產品持有同一信托公司股份合計不得超過該信托公司股份總額的百分之五。信托公司主要股東不得以發行、管理或通過其他手段控制的金融產品持有同一信托公司股份。并要求投資人的控股股東、實際控制人為金融產品的，該投資人不得為信托公司的主要股東。

　　加強關聯交易管控一直是信托公司股權監管重點。《暫行辦法》強化監管部門對信托公司關聯交易的總體要求；明確信托公司關聯交易分類及信托公司按照穿透原則和實質重于形式原則加強關聯交易認定和關聯交易資金來源與運用的雙向核查的要求；明確信托公司建立關聯方名單管理制度，完善關聯交易內控機制安排等。

　　轉自：證券時報

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