中央深改委會議要求依法全面從嚴打擊證券違法活動

　　11月2日，中央深改委會議審議通過《關于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)。會議指出，依法全面從嚴打擊證券違法活動，是全面深化資本市場改革的重要制度安排，要加快健全證券執法司法體制機制，加大對重大違法案件的查處懲治力度，夯實資本市場法治和誠信基礎，加強跨境監管執法協作，推動構建良好市場秩序。

　　為新時期證券執法司法工作提供了遵循

　　黨中央、國務院一直高度重視打擊證券違法犯罪活動，多次召開會議部署相關工作，但在中央層面審議通過關于打擊證券違法活動的專門文件，在我國資本市場歷史上是第一次。

　　接受《經濟參考報》記者采訪的業內專家指出，堅決、果斷、及時地糾正欺詐發行、財務造假等證券違法犯罪行為，事關資本市場長期健康發展。《若干意見》聚焦依法從嚴打擊證券違法活動，圍繞加快健全證券執法司法體制機制，加大對重大違法案件的查處懲治力度，夯實資本市場法治和誠信基礎，加強跨境監管執法協作，作出了系統性、有針對性的部署安排。審議通過這一文件，標志著中國資本市場的執法司法工作進入了一個新的階段，為新時期進一步加強和改進證券執法司法工作提供了遵循、指明了方向，對于切實提高違法成本、全面實行股票發行注冊制改革、推動構建良好市場秩序、實現資本市場長遠健康發展具有重要意義。

　　打造證券執法司法體制機制的“升級版”

　　自2018年中央經濟工作會議首次提出打造一個規范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場以來，中央就一直對于打擊證券市場違法犯罪高度重視。金融委多次會議指出，要全面落實對資本市場違法犯罪行為“零容忍”工作要求，要壓實中介機構責任，對造假、欺詐等行為從重處理。數據顯示，截至9月底，證監會今年對宜華生活、豫金剛石、維維股份等46家上市公司涉嫌信息披露違法行為立案調查，對60起虛假陳述案件做出行政處罰。證監會日前召開的十九屆五中全會精神黨委會和黨委理論中心組擴大學習會在部署下一階段重點任務時也強調，要完善資本市場監管執法體系，加快推動健全證券執法體制機制，推動構建以科技手段為支撐的監管執法新模式，深化“放管服”改革，著力提升監管效能。

　　此次中央深改委會議對資本市場執法司法工作提出了更高要求，明確提出要加快健全證券執法司法體制機制，加大對重大違法案件的查處懲治力度。專家指出，這是從國家治理體系和治理能力現代化的高度，全面推動提升資本市場治理能力和水平，著力打造“升級版”的有中國特色的證券執法司法體系，圍繞依法從嚴打擊證券違法活動做出系統性、有針對性的部署安排，切實提高違法成本、凈化市場生態，推動形成資本市場服務經濟社會高質量發展的制度、機制和體系。

　　專家劉俊海表示，依法從嚴打擊證券違法活動，僅僅依靠證監會一家的力量是遠遠不夠的，還需要有立法的支持、司法的保障以及地方政府的配合，形成打擊資本市場違法活動的合力。中央深改委有關部署意味著，要按照推進國家治理體系和治理能力現代化的總體要求，針對當前資本市場執法司法體制機制存在的薄弱環節和掣肘因素，深入推進證券領域的司法專門化建設，著力提升監管執法效能，強化共同打擊資本市場違法活動的協同配合機制，為依法從嚴打擊證券違法活動提供強有力的體制機制保障。

　　促進資本市場樞紐功能有效發揮

　　中央深改委會議審議通過《若干意見》，是基于證券發行注冊制改革穩步推行、資本市場雙向開放不斷深化、國際監管和執法合作進一步加強的大背景。專家指出，通過依法從嚴打擊證券違法活動，夯實資本市場法治和誠信基礎，加強跨境監管執法協作，將為全面推行股票發行注冊制、提高直接融資比重、有效發揮資本市場樞紐功能、切實提高服務實體經濟和防范化解金融風險能力提供堅強保障。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新指出，資本市場在經過快速發展，規模體量達到一定程度的時候，市場的治理、高質量發展已經被提到越來越高的地位。依法從嚴打擊證券違法活動有利于把注冊制改革進一步落實到位，注冊制改革是資本市場最關鍵最核心的一項制度改革，注冊制要實現全市場覆蓋，對于證券違法活動的打擊必須要跟上。另一方面來看，依法治市的理念已經深入人心，而這一理念要落到實處，最終需要表現在對違法行為的打擊和投資者保護上，注冊制大幅提升了市場的包容性，如果對投資者保護不到位，打擊違法行為跟不上，依法治市就會落空，影響注冊制改革成效。

　　中山證券首席經濟學家李湛則對記者表示，從嚴打擊證券違法違規活動對資本市場的可持續發展有著重要意義。一是貫徹依法治理，有利于營造良好的投資生態，規范機構投資者、中介機構、企業等多方利益相關者的行為，使其從內心深處敬畏規則。二是加大對違法違規行為的打擊力度、提高違法成本，樹立典型，對市場參與者有威懾作用。三是有利于保護投資者合法權益，遏制市場投機炒作的心態，培養價值投資的理念，為提高直接融資比重創造條件。（記者 吳黎華）

　　轉自：經濟參考報

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