2022年1月17日,中國證監會召開2022年系統工作會議，會議指出促進資本規范健康發展,平穩推進重點領域風險化解處置，堅持對特定敏感領域融資并購活動從嚴監管,為資本設置“紅綠燈”，穩步推進私募基金風險分類整治，深入開展“偽私募”“偽金交所”整治,加強分工協作,三方面消除監管真空，不僅使得私募行業更加規范，類似恒天財富這樣大型的財富機構也更加健全。
證券時報記者從業內調查發現，監管部門早已推動開展私募基金風險分類整治工作，獎優罰劣是主基調。由于私募行業信息較不透明等特性，近年來在行業高速發展的同時，監管也在進一步加強。
據中國基金業協會最新數據，截至2021年年底，存續私募基金管理人24610家，管理基金規模19.76萬億元，較2019年初增長約8萬億元。私募證券基金規模6.12萬億元，同比增長63%。
私募行業進一步明確合規底線
“自2018年私募行業爆發較多風險事件開始，監管便逐步推動相應的風險分類整治工作。”
對于分類監管，奚偉天認為，一方面可以依托市場專業機構，通過市場化方式，強化對私募基金行業的篩選，優中選優，促使優質的私募基金管理人不斷發展壯大；另一方面監管對私募基金管理人的治理提出合規底線和管理標準，獎優罰劣，破立并舉，在發展中解決問題，使得私募行業更有助于資本市場行穩致遠、良性有序地發展。
北京市天元律師事務所合伙人王偉表示，很多非專業投資者對于私募基金并不具備基本的認知，不了解合伙企業的經營情況和財務情況，存在巨大的信息不對稱風險。保障投資者的知情權，讓投資者充分了解合伙企業的經營情況和財務情況，是幫助投資者與管理人最大程度消除信息不對稱性的有效手段。可考慮在更高位階的法律中進行約定，比如《私募投資基金管理暫行條例》，并增加管理人違反該等義務的違約成本。在更高位階的法律中對知情權及適當性義務進行明確的規定，既使司法裁判有明確的法律依據，也可減少投資者的維權成本。
私募競爭更加公平透明
目前的“分類監管”是在統一立法、統一備案的基礎之上，根據各類私募基金的投資標的，對私募證券、私募股權和創投基金分別備案，提出不同的監管要求，同時根據管理規模的大小、投資者人數、合規風險等維度，進行分類監測和檢查。在此基礎上，完善私募基金登記備案制度和分類公示制度，加強私募基金行業誠信建設，對合規水平和誠信水平較高的機構給予有力激勵，對違規失信機構給予應有約束。
“我們認為合規管理水平是私募機構提升長期發展質量的基礎，只有切實重視合規問題，提高合規意識和合規水平，才能夠在高質量發展的競爭中生存、勝出。”上海思勰投資管理有限公司有關人士表示，公司積極響應監管層的要求，按照監管要求進一步健全有效的安全合規運營控制體系。
“部分風險隱患較多的機構將退出或進行較大整改，私募行業競爭將更加公平透明，目前經營合規、風險控制體系較佳的私募基金管理機構可能會迎來擴大規模的好機會。”方磊說。
代銷機構統一管理標準
除了私募機構本身，代銷機構對于私募機構的分類評價也有較大期待。
國內大型第三方財富管理機構——恒天財富有關負責人表示，私募基金是一種非公開化募集的基金產品，從本質上來講，非公開化并不代表不合規。近年監管法規不斷完善，對于私募基金的監管也在不斷升級。針對私募產品的把關，公司從成立之初即建立了獨立的風險管理體系，在管理人的合作準入方面尤為重視。公司通過制度建設，加強資料收集和業績分析，對合作管理人進行多維度多角度的實質評價，選取市場口碑好、行業排名優、資管能力強、專業程度佳的優質管理人進行合作，對不符合監管要求、出現監管處罰的管理人首先予以剔除。
資產管理和財富管理，可謂一體兩面，如影隨形。監管趨嚴，恒天財富也是積極創新探索，滿足客戶多元配置需求的同時進一步健全代銷托管業務的管控機制，不僅使得恒天財富自身企業更加健全更具競爭力，在整個大行業領域中，恒天財富作為國內財富管理機構的佼佼者，也能夠推動整個行業規范化發展。
轉自：中國貿易新聞網
【版權及免責聲明】凡本網所屬版權作品，轉載時須獲得授權并注明來源“中國產業經濟信息網”，違者本網將保留追究其相關法律責任的權力。凡轉載文章及企業宣傳資訊，僅代表作者個人觀點，不代表本網觀點和立場。版權事宜請聯系：010-65363056。
延伸閱讀
突破6萬億美元 2021年我國外貿進出口規模再創歷史新高
