通信業離“零增長”只差0.3%，誰是5G未來風口？

　　近日，工信部發布《2019年1－5月份通信業經濟運行情況》。作為衡量我國通信業發展狀況的晴雨表，報告數據深刻反映了當下電信行業的運行情況。可以肯定的是，雖然電信業務收入累計略有增長，但收入增速繼續放緩、移動電話用戶規模連續兩個月縮減都說明了當前通信業發展現出一種頹勢。

　　在日前結束的上海世界移動通信大會上，中國移動董事長楊杰在演講中就曾表示，隨著人口紅利逐漸消退，流量紅利快速釋放，行業發展簡單依靠規模和量的增長已經難以為繼。“我們也不怕揭丑，整個行業我們今年一季度行業收入增長基本上處于停滯，甚至包括中國移動收入增長已經出現負增長。”

　　當5G來了，4G紅利逐步消退時，與其在存量市場“零和博弈”，不如盡快從規模經營向價值經營進行轉變。這不僅是收入增長的要求，也是趨勢使然。

　　微增0.3%背后的“負增長”隱憂

　　《2019年1-5月份通信業經濟運行情況》顯示，2019年1-5月，電信業務收入增速繼續放緩，電信業務收入累計完成5590億元，同比增長0.3%，增速同比回落3.9個百分點，較1-4月回落0.4個百分點。

　　其中，三家基礎電信企業的移動電話用戶總數達15.9億戶，同比增長6.2%，實現固定通信業務收入1756億元，同比增長10.3%。此外，電信企業積極發展互聯網數據中心、大數據、云計算、人工智能等新業務，拉動固定增值及其他業務的收入較快增長。1－5月，三家基礎電信企業完成固定增值業務收入為599億元，同比增長29%。

　　首先，寬帶價格戰陰影下，固定通信業務增收乏力。

　　從報告來看，固定通信業務收入保持兩位數。1-5月，三家基礎電信企業實現固定通信業務收入1756億元，同比增長10.3%，在電信業務收入中占31.4%；實現移動通信業務收入3833億元，同比下降3.8%，占電信業務收入的68.6%，占比較1-4月提高0.1個百分點。

　　我們知道，固定通信業務包括了寬帶業務，這是運營商收入構成的一個支住業務。由于寬帶市場的低價競爭，這一業務正失去增收的潛力。有數據顯示，由于中國移動寬帶的免費低價策略，使得用戶的ARPU持續下降。今年一季度，中國移動固網寬帶業務ARPU從去年同期的31.5元下降到30.8元。

　　其次，移動通信業務收入下滑，用戶規模繼續下降。

　　數據顯示，占電信業務收入68.6%的移動通信業務收入下滑，同比下降3.8%。這意味著，長期以來運營商兩大支柱業務之一的移動通信業務走入下行通道。


　　工業和信息化部的數據顯示，4月份開始移動電話用戶凈增出現負增長。截至4月底，三家基礎電信企業的移動電話用戶總數達15.9億戶，同比增長7.3%，但比上月末減少581萬戶。

　　同樣來自于工業和信息化部的數據顯示，截至5月底，三家基礎電信企業的移動電話用戶總數達15.9億戶，同比增長6.2%，但比上月末減少162萬戶。從月度凈增數據看，4月份和5月份凈增分別為負581萬戶和162萬戶。雖然環比負增長的幅度有所減小，但是這種負增長趨勢說明了4G時代的紅利趨于減小，存量的市場根基在動搖。

　　再次，數據及互聯網業務增速放緩，流量收入增速放緩極大地影響了運營商的收入。

　　1-5月，三家基礎電信企業完成移動數據及互聯網業務收入2574億元，同比增長1.2%，較一季度回落1個百分點。細分到各個領域，5月份當月流量收入完成519億元，雖然高于去年同期的428億元，但是低于4月份的529億元。

　　分析2019年全國累計移動互聯網流量增長勢頭：1-2月，162.7億GB，同比增136.1%；1-3月，256億GB，同比增129.1%；1-4月，350.6億GB，同比增122.2%；1-5月，451.7億GB，同比增114.6%；5月當月增幅為92%。可以看出，流量增幅也進入快速下降通道，流量業務收入動能失速造成了電信業務收入增長的乏力。這種狀況持續下去必然要影響運營商的健康發展。

　　向價值經營轉變勢在必行

　　雖然目前電信業務收入增長尚未進入負增長階段，但是長期的低位徘徊，甚至于當前的0.3%的微增長都在拉響警報，在4G、5G技術換檔的時期，電信業走向下行通道將不可避免。

　　雖然面臨較大的增長壓力，但是運營商正處于全面革新的最佳時期，需要運營商走出現有的規模經營的固有模式，向價值以及品質化經營轉變。

　　收入增長壓力客觀上要求運營商向高品質經營轉型。

　　今年1-5月，電信業務收入累計完成5590億元，同比增長0.3%，增速同比回落3.9個百分點，較1-4月回落0.4個百分點。從收入總量上看，今年1-5月份收入累計僅僅較去年同期增長了14億戶。

　　雖然工業和信息化部官方公布電信業務收入累計還處于正增長當中，但正如中移動董事長楊杰所言，“今年一季度收入增長基本上處于停滯”的情況不會僅僅只是移動一家，它反映的或許是整個通信行業的發展現狀。

　　實際上，2019年以來，運營商就是微增長。如果流量同比增長的趨勢得不到改善，那么運營商的收入增長就大概率難以轉正。收入增長壓力給運營商提供了迫切向品質經營轉變的動力。

　　攜號轉網的推進要求運營商推進品質經營。

　　5月21日，工業和信息化部副部長陳肇雄在媒體吹風會上表示，11月30日前在全國范圍內實現攜號轉網。按照最終的目標“號碼在手，說走就走”，監管層必然會出臺各種措施最大限度保障用戶的自有選擇權。

　　有報道稱，為了保障用戶的攜號轉網自有選擇權，運營商必須為簽約捆綁用戶設置合理的退出機制。即便有簽約捆綁，應用戶要求，運營商也得允許用戶已合理的方式退出合約。如果簽約捆綁的護城河被徹底突破，對運營商來說，能夠贏得用戶青睞的唯一優勢就是高品質。

　　5G建設要求運營商改變現有的粗放經營模式。

　　6月初，工業和信息化部向四家企業發放了5G商用牌照。5G商用和建設提速，亟需大規模資金投入。今年年初，雖然三大運營商都規劃了用于5G建設的資本開支規模，但是總體規模卻不足400億元。其中，中國移動最大且也僅為170億元左右，中國聯通預計為80億元，而中國電信只安排了90億元的預算。這點資金遠遠不予以支撐起2019年的5G建設所需。面對收支的雙重壓力和矛盾，改變現有無效撒錢的粗放經營模式尤其重要。

　　“提品質、增效益”也要求通信行業提高發展品質。

　　當前，“提品質、增效益”已全面滲透到各個行業。在品質競爭已經成為全社會共識的情況下，通信行業當然不能游離于社會需求范圍之外。這種發展思想反映到通信行業，就是真正以用戶需求為導向。通過全方位滿足用戶需求，在贏得用戶信賴的基礎上，獲得企業持續競爭優勢。

　　四大新興業務，誰是未來風口？

　　在5G大規模商用前夕，技術換檔時期，通信行業面臨的收入微增長甚至負增長壓力日趨增大。面對未來如此多的不確定性，運營商亟需拉動收入穩定增長的新引擎。

　　前5月數據顯示，固定增值及其他收入較快增長，是電信業務收入增長的主要拉動力。這里的固定增值及其他收入包含了數據中心、大數據、云計算、人工智能等新業務。

　　1-5月，三家基礎電信企業完成固定增值業務收入為599億元，同比增長29%，拉動電信業務收入增長2.41個百分點。同時，結合5G和未來萬物互聯帶來的各種市場需求增長，可以肯定的是，大數據、云計算和邊緣計算等新興業務具備成為未來收入引擎的潛力。

　　盡管目前，新興業務在運營商整體業務收入中占比不超過20%，但是如果未來能夠持續現在的高增長速度，那么新興業務的引擎作用完全是可以期待的。

　　根據5G定義的三大場景， eMBB、mMTC和uRLLC是運營商未來創新的努力方向。在這三大場景中，誰能開發出典型應用，誰就掌握了未來領先的鑰匙。

　　機會一：車聯網是5G商用后的第一個風口。

　　5G的主要方向在工業互聯網，更注重B端。普華永道發布的《科技賦能B端新趨勢白皮書》預計，到2025年，T2B2C（T指科技，B指商家，C指用戶）模式給科技企業帶來的整體市值將高達40至50萬億元人民幣。而中國移動互聯網（主要為消費互聯網）2018年的市場規模僅為8.42萬億元。

　　在這方面，雖然運營商已經有了相當程度的認識，但目前還是只是傳輸管道的角色。能不能搭上5G初期的巨大風口，運營商需要在車聯網發力。

　　機會二：向人與物以及物與物通信方向發展，并據此擴大收入來源。各種智能井蓋、智能燈桿、智能水電表等都是比較好的增收點。

　　機會三：未來5G市場將是面向垂直行業應用的市場。以ICT為入口，加快政企市場用戶拓展和信息化產品發展，也可以為運營商帶來4G用戶和業務增長。

　　機會四：5G全面商用之后，5G CPE會對固網家寬產生替代作用，泛智能終端很大程度上同樣可能替代電視。運營商需要在加快提升固網家寬品質的同時，應該通過智能音箱、語音遙控、安保監控等硬件應用有效延伸固網家寬的業務鏈。（鄒奕萍）

　　轉自：通信信息報

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