益農在線投資有限責任公司：大宗商品這樣投資才安全

　　1什么是大宗商品
 

　　大家通常會把大宗商品理解為超市商場賣的普通大眾消費的商品。這是個誤區!超市里不會賣原油，那些商品交易所的玉米、大豆、小麥(期貨)也與超市里的完全是兩碼事。
 

　　大宗商品是指同質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品，只能在合法的商品交易所交易。大宗商品大致可以分為三大類：能源商品、金屬商品和農產品商品：
 

　　1、能源化工產品：原油、燃油、無鉛普通汽油、丙烷、天然橡膠等;
 

　　2、金屬產品：金、銀、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鈀、鉑;
 

　　3、農(副)產品：玉米、大豆、小麥、稻谷、燕麥、大麥、黑麥、豬腩、活豬、活牛、小牛、大豆粉、大豆油、可可、咖啡、棉花、羊毛、糖、橙汁、菜籽油、雞蛋等。
 

　　2大宗商品家族學問多
 

　　有一些財經常識的投資者應該清楚，金融商品價格絕大多數都受市場和宏觀因素影響，大宗商品算是受宏觀影響最深的了。
 

　　影響因素
 

　　大宗商品價格的走勢主要受經濟周期、產業之間的供求關系、貨幣政策等影響。比如當宏觀經濟基本面走強的話，對銅、鋁、鉛、鋅等工業品和原油的需求就會提升，從而利好相關交易品種。
 

　　像2008年全球金融危機時，CRB(路透商品研究局)大宗商品價格指數應聲下跌24%;到2009年和2010年，隨著全球各當局開始經濟刺激和貨幣放水，該指數又分別上漲了36%和23%。全球貨幣的濫發，再次推高了大宗商品價格。
 

　　再如，中國的供給測改革關閉了許多煤炭、鋼鐵廠，縮小產能，削弱了煤炭、鋼鐵和有色金屬的供應，使得大宗商品的供求關系日趨緊張，一度引發A股“煤飛色舞”行情。
 

　　當然，除了宏觀層面的經濟周期外，還有就是涉及到微觀層面的供給需求理論，原理都是一樣的，供需決定價格，這里就不再贅述。
 

　　商品貨幣
 

　　大宗商品其實與外匯的聯系也非常緊密，而外匯又是一國用來進口大宗商品的，久而久之，一些大宗商品主要生產和出口國基于自身的優勢和特點，形成了所謂的商品貨幣。
 

　　商品貨幣，其實就是背后有實物(大宗商品)支持的貨幣，即這些國家的貨幣匯率與某種商品相關度很高，比如加元-原油、澳元-礦產、南非蘭特-黃金等。比如南非是重要的黃金出口國，南非蘭特在很長一段時間里與國際黃金的走勢很契合。

　　除了以上因素外，也會有一些其他因素影響大宗商品的價格。

　　如何投資大宗商品
 

　　大宗商品與其他投資品種有些不一樣，大宗商品的交易量、需求量和供給量一般都比較大，因此大宗商品的期現貨市場都是以商品供需雙方廣泛參與交易為前提，大范圍進行充分競爭才形成的權威價格。
 

　　此外，大宗商品也是一種標準化的商品，它所對應的期貨合約事先規定了交割商品的質量標準，例如1手燃油1804合約對應的是50噸燃油。
 

　　正因為大宗商品多是上游工業產品，其供需狀況的期貨及現貨價格會直接影響到整個經濟體系，因此大宗商品投資受到許多個人或機構投資者的信賴。
 

　　咱們老百姓參與大宗商品投資的機會主要有三種：
 

　　大宗商品基金
 

　　們經常能在市場上看到的基金，如名稱為黃金ETF、XX原油、XX商品、XX商品ETF聯接以及商品QDII等，都屬于投資于大宗商品市場的基金。
 

　　商品現貨
 

　　商品現貨主要是企業通過該電子交易平臺，進行產品的銷售、采購，完成電子化的購銷合同、收付貨款等工作，最終實現貨物的有效交收。
 

　　現貨大宗商品交易的特點：雙向交易，對沖機制，漲跌均可賺錢，也能杠桿機制，以小搏大，放大資金交易。
 

　　大宗商品期貨
 

　　大宗商品期貨是以某種大宗商品如棉花、大豆、石油等為標的標準化合約。關于買賣雙方在未來某個約定的日期(比如1年期合約，即2019年3月)以簽約時約定的價格(比如3000元/公噸)買賣某一數量的實物商品的標準化協議。
 

　　大宗商品期貨的價格的漲跌，其本質就是博弈。而機構投資人往往在商品期貨市場，充當著套期保值、套利和投機者不同的角色。中國在股指期貨交易受限后，不少對沖基金轉戰商品期貨。
 

　　普通投資者只要去期貨公司進行開戶，即可進行投資。但需要注意的是，目前國內只有三大合法的期貨交易所：
 

　　上海期貨交易所(主要交易銅，黃金，鋁，鋅，天然橡膠，燃油等);
 

　　大連商品期貨交易所(主要交易大豆，豆油，豆粕，玉米，棕櫚油，聚乙烯等);
 

　　鄭州商品期貨交易所(主要交易強麥，硬麥，棉花，白糖，PTA，菜籽油等)。
 

　　因此一些所謂的其他的交易所、外盤等，還需要多個心眼。而且期貨投資本質上是以獲取價差為目的的，是投機業務，帶有杠桿屬性，如果遇到市場劇烈波動，可能會造成極大損失。
 

　　轉自：中訊網

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