風險集中爆發之后科技金融的機遇在哪里？

　　在剛剛過去的六七月份，Ｐ２Ｐ行業接連“爆雷”，給互聯網金融乃至整個科技金融行業蒙上了一層陰影。緊接著，一些資金來源為Ｐ２Ｐ的創業企業也開始宣布關停或被爆經營困難，一系列連鎖反應開始顯現。

　　對此，在近日舉行的２０１８獵云網金融科技產業創新峰會上，業內人士表示，科技在給金融帶來便捷的同時，也放大了風險。而金融的發展本質是控制風險，因此，金融科技的發展不能過分追求顛覆性的改革，還是應以控制金融風險為前提。雖然當前市場情緒的變化，已經導致了風險傳導的連鎖效應，但不可否認，科技金融領域仍然蘊藏著巨大機遇，創業者要善于挖掘。

　　“爆雷”現象或將持續發生　風險防控引關注

　　記者獲悉，截至今年６月末，國內累計設立Ｐ２Ｐ網貸平臺６１８３家，其中停業及問題平臺４３４７家，正常運營平臺１８３６家，這意味著國內超過７０％的Ｐ２Ｐ網貸機構已經消亡。

　　而對于近期Ｐ２Ｐ行業的接連“爆雷”，國科嘉和創始合伙人王戈表示，國內互聯網借貸平臺有一兩百家足矣。目前剩下的１０００多家網貸機構數量仍然較多，因此，他預計Ｐ２Ｐ行業的“爆雷”仍將持續發生。“我個人認為這一波的下行不到２０１９年底，基本是結束不了的。我們要做好充分的思想準備，下一步發展核心是什么？我想，合規、技術、用戶、現金流，這些都是最關鍵的問題所在。”

　　９１金融聯合創始人吳文雄表示，過去幾年，科技對于金融的改造，帶來的結果一方面是完善了金融的交易環境，提供了大量可供場景應用研究的數據；另一方面則不可避免地帶來了大量風險，把過去一對一百的風險變成了一對一萬的風險。但他始終認為，金融科技行業沒有任何問題，關鍵是要合規。他說，“合規之后，一切都是陽光的。”

　　格上財富首席資產配置分析師金洙雄表示，科技的輸出是無邊界的，但金融的風險是有邊界的，科技與金融存在著一個天然的矛盾，因此，如何找到一個平衡點至關重要。“在發展金融科技的時候，不要嘗試顛覆性的改變，因為金融發展的本質是控制風險，要以此為前提。”

　　然而，金融機構建立自己的風控能力不是一日之功，如何快速度過冷啟動，或者一步實現熱啟動，這是很多金融機構的痛點。

　　融慧金科副總裁張羽介紹說，目前融慧金科正在與電商平臺合作，通過數據分析，進行用戶畫像，實現更高的風險區分度，從而降低風險。“我們會把第三方平臺上的數據通過機器學習之后，進行脫敏化模型化的輸出，既保證了安全合規，同時把底層數據的風控價值得到了充分的挖掘和提煉。”

　　ＴｉｇｅｒＷｉｔ Ｆｉｎｔｅｃｈ ＣＴＯ Ｒｉｃｋ從監管的角度建議引入區塊鏈技術，將監管機構加入到區塊鏈金融的節點上，使其隨時查詢準確的企業數據。

　　“這一波風險爆發對于我們來說是一個困難的時期，但是長遠來講，這是行業發展不可避免的過程，只要我們能夠堅持住，未來一定會有一個很好發展的機會。希望監管部門能夠盡快把監管規則定下來，這樣才利于行業的長遠發展。”涌泉金服ＣＥＯ張椿表示。

　　未來機會與風險并存　企業應守好底線善于挖掘

　　雖然接連“爆雷”的Ｐ２Ｐ給科技金融市場帶來了緊張情緒，但不可置否，科技驅動金融變革，重塑金融，使金融行業的競爭進入一個新的關鍵節點，形成新的金融業態，而新金融的出現，對于整個中國經濟起到了很大的推動作用。

　　中小企業在我國國民經濟中發揮著不可替代的作用。據權威數據統計，截至２０１７年底，我國的中小企業數量已經達到了３０００萬家，創造了５０％以上的稅收和６０％以上的ＧＤＰ，完成了７０％以上的發明專利，提供了８０％以上的城鎮就業崗位，占企業數量的９９％以上。然而中國的中小企業仍然處于弱勢，融資難融資貴問題非常突出。

　　“傳統意義上，銀行是中小企業外部融資的重要方式，但是從經濟學角度分析，銀行的屬性是企業，而中小企業由于管理水平較底，信用評級不高，缺乏抵押物，為了防范風險，銀行對中小企業的信貸遠遠低于大企業。”中國中小企業協會、副秘書長聶賢祝表示，新金融的出現對于緩解中小企業融資難題產生了重要的積極作用。

　　目前，幾大國有銀行雖然都設定了普惠金融事業部，主要服務中小企業、弱勢群體、三農領域。但聶賢祝表示，與普惠金融相比，新金融更加了解中小企業，也懂得如何提供更優的服務。“這些新金融企業結合互聯網、大數據、區塊鏈等技術，研發更加適合中小企業的產品，新金融可以為中小企業提供更便捷、更高效的融資通路。”

　　未來，推動中小企業發展仍然是國民經濟發展的重中之重，市場對科技金融的需求仍然巨大。同時，芳晟基金投資總監趙楠表示，未來社會，數據化的程度會比以前高很多，消費場景、娛樂場景，包括工作場景都會被線上化，口碑記錄對于用戶來說越來越重要。這給金融行業帶來兩個好處：一是做風控的時候，數據更加健全；二是更容易精準獲客。因此，未來科技金融領域應該是風險與機會并存的。

　　“在這樣的市場環境下，作為金融企業來講，一定要守好自己的風險底線。”華創資本副總裁余振波表示，同時這樣的環境下其實蘊含更多的新興市場機會，可能會發生更多的金融科技的創新。“創業者要善于挖掘，不要被越來越嚴的監管及市場的波動情緒給嚇住了。”

　　“比如消費金融，前兩年可能是各種各樣的Ｐ２Ｐ平臺比較多一些，現在銀行把信用卡業務下沉，出現了一些服務金融機構的企業，這在目前的市場環境下其實是很不錯的創業機會。”余振波說。

　　另外，在德聯資本合伙人賈靜看來，科技與金融結合，往橫向發展，其實科技的拓展性很強，可以應用到多個領域，其中，保險科技是一個很好的賽道；往縱向發展，普惠金融也是一個被十分看好的市場。他強調，“不管是縱向，還是橫向，其實都有很多創新創業的機會。”（記者 崔彩鳳）

　　轉自：中國高新技術產業導報

 

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