資本市場法治建設一直是歷年兩會的熱點話題之一。2022年兩會期間，接受記者采訪的法律界全國人大代表表示，近年來，以注冊制改革為牽引，我國資本市場法治建設進入“快車道”，取得了突破性的進展。未來，在各方的共同努力下，資本市場的法治化將不斷邁上新臺階，為資本市場改革發展“保駕護航”。
“風平浪靜好行船”
法治建設與改革同行，取得突破性進展
自滬深交易所開業至今，中國資本市場已走過三十多個年頭。
這些年來，資本市場從無到有、從小到大，服務實體經濟取得顯著成效，深化改革不斷向縱深推進，市場主體的創新活力和競爭力日益增強，高水平雙向開放的新格局加快形成，市場發展的法治根基不斷夯實，市場監管和治理效能不斷提升，實現了跨越式發展。
“資本市場改革發展和法治建設相輔相成。”全國人大代表、北京金誠同達(西安)律師事務所主任方燕接受記者采訪時表示。
經過30余年的發展，中國資本市場法治建設總體成果如何？
方燕稱，目前，我國資本市場已形成了以《公司法》《證券法》《證券投資基金法》等法律為核心，以《刑法》《企業破產法》等法律為支撐，以行政法規、司法解釋、部門規章、規范性文件為主干，以證券期貨交易場所、登記結算公司、行業協會自律規則為配套的有中國特色的資本市場法律體系。
據公開數據顯示，截至2021年年底，與資本市場相關的法律、行政法規、司法解釋以及規范性文件，共計兩千余件，資本市場總體實現了有法可依、有章可循。
“尤其是近幾年，以注冊制改革為牽引，資本市場法治建設駛入‘快車道’，可以說取得了突破性的進展。”方燕指出，這有力支持和保障了資本市場各項改革創新，為資本市場改革發展奠定了堅實的制度基礎。
利器出鞘，重在貫徹
相關法規落實有力，效果顯著
方燕表示，近年來我國資本市場的法治建設亮點滿滿。
——2019年《證券法》完成修訂
——2020年《刑法修正案(十一)》出臺
——2021年中辦、國辦印發《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》
——2021年《期貨和衍生品法草案》完成二讀
——2021年國務院發布《證券期貨行政執法當事人承諾制度實施辦法》
——2022年最高人民法院修訂《關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》
……
“這一系列法治建設的成果正是基于資本市場改革的需求而完成的。”她說。
利器出鞘，重在貫徹。以歷史上第一次以中辦、國辦名義聯合印發的打擊證券違法活動的專門文件——《關于依法從嚴打擊證券違法活動的意見》(以下簡稱《意見》)為例，《意見》圍繞完善資本市場違法犯罪法律責任制度體系，健全證券執法司法體制機制等七個方面，提出了27條具體舉措。
全國人大代表、中華全國律師協會會長、北京中創律師事務所合伙人高子程表示，這份文件意義重大，影響深遠，充分體現了黨中央、國務院對打擊證券違法活動、保護投資者合法權益、維護資本市場平穩健康發展的高度重視。
“自2021年7月《意見》發布后，資本市場法治和基礎制度建設取得重大進展，證券違法成本過低的問題在制度層面得到了根本改變，證券期貨領域案件多發態勢得到了一定程度的遏制，依法從嚴打擊證券違法活動的合力初步形成，資本市場生態得到重大改善，市場韌性得到增強，市場預期更加穩定，‘零容忍’打擊證券違法活動的工作取得了明顯成效。”高子程稱。
記者了解到，下一步，監管部門將依托打擊資本市場違法活動協調工作小組，不斷深化與相關單位的協同配合，持續抓好制定《期貨和衍生品法》《私募投資基金監督管理條例》，修改證券期貨犯罪刑事立案追訴標準，推動金融法院統籌證券期貨領域刑事、行政、民事案件的管轄和審理，強化對欺詐發行、信息披露造假等重大證券違法犯罪案件的懲治和重點領域執法，完善企業境外上市監管安排，深化跨境審計監管合作等重點任務，向市場明確傳遞“零容忍”的鮮明信號，確保實現《意見》提出的工作目標。
未來將聚焦關鍵領域，提升執法威懾
持續優化法治生態
去年年底召開的中央經濟工作會議提出，要繼續按照穩定大局、統籌協調、分類施策、精準拆彈的方針，抓好風險處置工作，加強金融法治建設。
站在當前節點下，資本市場法治建設應向何處繼續發力？
方燕認為，當前資本市場法治建設的重點應當落在執法層面。
一方面，要強調法律重在實施，嚴格執法，確保法律的權威。2021年，監管部門堅決查處了一批市場影響惡劣的大要案，首例證券糾紛特別代表人訴訟“康美案”判決賠償投資者24.59億元，“追首惡”效應彰顯，這是資本市場法治史上的一大標志性事件，有利于資本市場生態持續優化。
據證監會披露數據顯示，2021年，證監會依法從嚴從快從重查辦重大案件。全年共辦理案件609起，其中重大案件163起，涉及財務造假、資金占用、以市值管理名義操縱市場、惡性內幕交易及中介機構未勤勉盡責等典型違法行為。依法向公安機關移送涉嫌犯罪案件(線索)達177起。
“另一方面，執法的過程也是檢驗現有法律體系完善性的過程，強有力的執法有助于及時完善現有體系的不足，優化資本市場法治建設。”方燕說，比如通過總結“康美案”的經驗，可以穩步擴大特別代表人訴訟制度的覆蓋領域，在懲治內幕交易、操縱市場等嚴重證券違法行為時采用；證監會正在實施的證券期貨行政執法當事人承諾制度也是有益探索，有利于暢通多元化賠償渠道。
1月17日，證監會召開了2022年系統工作會議，會議提出，要持續加強資本市場法治供給，保護投資者合法權益。系統梳理監管法規，化繁為簡，提升體系性和透明度。發揮好打擊資本市場違法活動協調工作小組等機制作用，強化行刑銜接，進一步增強執法震懾。
2月18日，證監會在官網發布了《證監會通報2021年案件辦理情況》，其中也指出，證監會未來將聚焦關鍵領域，突出重大案件，堅持“一案雙查”，切實加大違法成本，有效提升執法威懾，為資本市場改革發展穩定提供堅強法治保障。
轉自：新華網
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