消費電子迎來第二輪創新 電子榮光將惠及哪些上市企業

　　近期，國信證券發布的電子行業研究報告表示，消費電子行業迎來以5G應用為核心支撐的第二輪創新。隨著5G時代網絡的跨越式升級，天線、射頻、玻璃及陶瓷機身、高端顯示、無線充電、3D成像等零組件產品升級將迎來新一輪的投資機會，上游國產設備材料的行業龍頭和國產化配套標的也將受到資本青睞。春興精工(002547)、信維通信、立訊精密等上市公司在消費電子業務上的拓展優勢較為明顯，有望在這一波行情中勝出。

　　技術創新+消費升級 消費電子行業前景樂觀
 

　　國信證券表示，奔向5G時代,消費電子行業迎來第二輪大創新。智能手機對功能機的替代,是消費電子第一輪(2010-2013年)創新的核心動力，由此帶來消費電子產業鏈的第一輪大發展。隨著5G時代網絡的跨越式升級，電子行業將迎來以5G應用為核心支撐的第二輪創新。天線、射頻、玻璃及陶瓷機身、高端顯示、無線充電、3D成像等零組件產品升級將帶來電子行業新一輪的大創新，投資的時間周期有望延續到5G手機大規模普及之后。
 

　　消費電子的熱潮已紛至沓來。從上兩周調研結果來看，基金、券商、險資、陽光私募、海外機構等機構共計調研了113家上市公司，電子、機械設備、計算機、傳媒、化工等五大行業上周機構調研公司數量居前。隨著消費電子、汽車電子、OLED、半導體、安防監控等細化領域景氣度持續高漲，電子行業后市機會受到多家券商看好。
 

　　而從中長期來看，消費電子的三大趨勢受到市場關注：1.智能手機外觀形態的全面屏化，在高端機型上的具體表現就是OLED滲透率的快速提升;2.交互的3D化以及芯片的AI化，深度信息的獲取與呈現將會驅動智能硬件的交互革命;3.技術迭代5G化、無線化，圍繞射頻器件升級、無線充電以及手機內部結構空間優化而展開的技術迭代將會伴隨5G時代臨近而有序展開。
 

　　前瞻性布局助力企業成長 關注優質標的投資機會
 

　　今年上半年，A股消費電子龍頭公司表現強勢。隨著未來消費電子市場不斷深入，質地優秀的公司會加速成長。
 

　　其中，信維通信在通信領域3G 到4G到5G的演進過程中，不斷更新升級的手機設計也會帶來較大的業務發展機會，如全面屏、雙攝像頭、無線充電等新設計的出現，都會給公司帶來新的增量業務，特別是無線充電技術將是未來消費電子的重要創新點，而公司在無線充電領域的提前布局將讓公司充分享受無線充電時代的紅利。
 

　　立訊精密消費電子產品線橫向擴張，向高成長領域積極布局公司在消費電子領域堅持“老客戶新產品、老產品新客戶”的經營戰略，產品線從 Lighting、轉接頭延伸至聲學、天線、無線充電、Type-C 等品類，并積極開拓非蘋客戶。
 

　　值得一提的是，此前在消費電子行業市場萎縮之際，春興精工重金投資新技術嵌入消費電子領域。目前，春興精工的消費電子金屬結構件業務已覆蓋智能手機、筆記本電腦和一體式臺式電腦等消費電子產品的鋁/鎂合金外觀件和支架件，形成較為完整的業務布局。此外，春興精工控股子公司元生智匯擬65億元建設智能終端電子產品關鍵技術研發及智能制造項目，深度切入3C消費電子行業;擬不超2.8億元取得重整后并清償完畢現有債務的福昌電子100%股權，從而取得其名下的土地、房屋建筑物及機器設備;擬以3億元收購莆田德興隆投資公司100%股權，交易完成后，春興精工將成為業內少數同時具備消費電子加工市場渠道及完整產業結構的企業之一。
 

　　目前這個行業鮮有過千億的公司，但中國消費電子行業崛起是產業轉移的必然趨勢，未來的消費市場讓人期待。廣發證券表示，繼續看好國內電子產業鏈的長期成長，在產業鏈創新升級的大背景下，看好能夠在技術升級中具有前瞻卡位布局和戰略落地能力的投資標的。申萬宏源則在2018年電子行業投資策略中表示，電子產業趨勢洪流下，零件“模組化”趨勢明顯，未來大者恒大、強者恒強。

       轉自：國際財經

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