同樣是消費金融新崛起巨頭，相比趣店，更看好易鑫！

　　時間到了2017年年底，回顧過去1年的互聯網消費金融，我們可以清楚的看到，出現頻次最多的就是“現金貸”，以及從“現金貸”催生出來的校園貸、裸貸、佳麗貸等等，各種節操掉一地，互聯網時代，借個錢也變得如此好玩。

　　在這一年當中，有兩個消費金融的巨頭加網紅，趣店在美股上市，易鑫在港股上市。牌面上看，美股要比港股更具話題性，資本市場的加持力度也是天壤之別，但如果把這兩家企業放到放大鏡下仔細審視，可能結果截然相反。
 

　　

 

　　趣店：自2014年3月成立以來，經過3年多的穩健運營，目前趣店用戶突破2500萬，覆蓋白領、藍領等年輕人群。2017年10月18日，趣店集團在美國紐交所上市。發行價24美元，高于此前19-22美元區間，交易代碼為“QD”，公司發行3750萬股，按照每股融資24美元計劃，趣店市值高達79億美元。
 

　　

 

　　易鑫：說起汽車消費金融，就不能避開易鑫金融，平臺主要涉足汽車金融領域的新車和二手車的消費分期、融資租賃，面向經銷商的庫存融資和車險。11月16日，易鑫金融在港交所掛牌上市，上市的背靠易車、京東、騰訊、百度等股東，易鑫集團的上市資金額高達350億，投資者超額認購560倍，IPO首日收盤于425億元人民幣，受捧程度可見一斑。
 

　　

 

　　市值都很高，但不是本篇的核心內容，站在消費金融的角度，不管趣店的市值有多高，一張身份證就能借到錢的“風控手段”注定其本質和很多“現金貸”平臺是一樣的。以此方式借錢的人絕大部分都是沒還款能力的人群，而高額的利息和手續費，就是覆蓋現金貸“零風控”的成本所在。于是乎很多借款人以貸養貸，滾雪球一樣越來越多，以往從香港電影看到放高利貸的黑社會，比起如今的現金貸，高利貸的利息都不算什么了。超低門檻加上非常多的隱性陷阱，讓本來就缺乏判斷的人們掉進現金貸的無底深淵。
 

　　讓這個行業成為眾矢之的，是趣店上市CEO羅敏的那段采訪，本只是 “搬起石頭砸自己的腳”，現在是坑了一個行業。
 

　　

 

　　我們認為，以趣店為代表的“現金貸”可以被稱之為“互聯網高利貸”而非互聯網消費金融。面對大家一邊倒的抨擊，11月21日的一份加急文件，為這個爆利行業踩下了剎車，暫停批設網絡小額貸款牌照，傳言稱，圍繞資金來源、利率上限和牌照的監管新規，不日便會發布。11月27日，北京互金協會又發現金貸監管要求，無牌照一律取締，綜合費率不超36%，現金貸輝煌的淘金時代徹底over了。
 

　　

 

　　去美國上市的趣店，如果不改變其“零風控”的核心問題，即使拿到了美股的“尚方寶劍”，依然和國內一眾“現金貸”平臺一樣，是不被看好的。
 

　　然而趣店的危機，其解決之道恰恰是以易鑫為代表的汽車消費金融。同樣是把錢借給別人，我們來看看易鑫是怎么做的!
 

　　易鑫金融的業務以經營全品牌、全渠道車型，以新車、二手車的融資租賃為主。所謂汽車融資租賃，即融資租賃公司按照消費者的指定要求，從汽車經銷商買入汽車，然后將它出租給消費者，按月收取租金，或者消費者從融資租賃公司獲得貸款，從經銷商買來汽車，然后將汽車所有權轉給融資租賃公司，而公司再將汽車回租給消費者，按月收取租金。融資租賃通常一年為期，合同到期后，消費者既可以選擇退回車輛，也可以選擇付清尾款，獲得車輛的所有權。2017年上半年，易鑫完成16萬筆汽車零售及相關交易，貸款余額達到197億元。
 

　　

 

　　同樣是一張身份證/駕駛證，融資租賃模式低首付、低門檻、批貸更快。消費者擁有的是汽車的使用權而非所有權，只需要即可獲批，刺激了年輕消費群體的提前消費，這是傳統4S店模式下所無法企及的“未來訂單”。
 

　　風控能力上，易鑫不僅有汽車實物為基礎，且在大數據方面，自易鑫開展汽車消費金融業務后，兩年里積累了對新車、二手車和車抵貸等各類交易場景的業務理解和風控能力，同時對接了200多家金融機構上萬款融資產品，基于對客戶畫像、交易業務和融資方案等多維度的數據，為客戶實現貸款的精準匹配，通過互聯網大流量及大數據業務風控，利用數據精準匹配資金和貸款需求，提高線索轉化和撮合成功率。不需要龐大的線下團隊即可完成撮合交易，從中額外收取服務費，確保了凈利潤率的空間。
 

　　此外，易鑫對接覆蓋全國的100余家體驗店和超過15000家經銷商網絡，這樣的優勢資產端是趣店所無法比肩的。
 

　　關于消費金融，我們認為其核心有三條：1、風控;2、數據;3、資產端。
 

　　相比易鑫，趣店除了拿到了一堆只有身份證的借款數據，記者認為，無論是風控還是資產端都已經落后易鑫幾萬光年。
 

　　總結來說，當趣店把現金貸赤裸裸的擺在大眾面前時，易鑫金融讓向來低調的汽車消費金融巨大的市場潛力浮出水面。而當下消費金融是P2P最火的資產，消費金融中的最優質資產端——車貸更是一路飄紅，這也是被全球市場所認可的優質金融產品。
 

　　市場巨大、利潤豐厚、客戶優質的汽車消費金融是最佳的理財選擇。然而在以資產端和風控見長汽車消費金融領域，易鑫雖然已經很到位，但相比一些老牌的企業，其實還有進一步提升的空間。
 

　　比如專注汽車消費金融15年的安信集團，作為一家AAA級信用集團，每年銀行授信高達百億元，并與工商銀行、中國銀行等多家國有銀行達成深度合作。除了與銀行同級別的風控管理，還通過多年、多方綜合而成龐大的信用模型形成的“加我EIS”大數據業務風控體系，算得上是行業里的老大哥了。
 

　　

 

　　對于普通投資用戶來說，選擇安信旗下的錢市網就是一個不錯的理財選擇，100起投、小額分散的優質汽車消費金融產品，確實比起其他理財產品更能看得清、摸的著，更真實靠譜。
 

　　

 

　　普惠金融的本質是讓更多那些無法享受金融機構提供的服務弱勢群體得到金融幫助，通過金融解決發展，改善貧困走向富裕。就目前來說，只有汽車消費金融做到了用優質資產說話，為投資用戶提供真實可靠安全高收益的理財產品，讓汽車消費金融市場蓬勃發展的利益受惠于更多人，才是P2P普惠金融的核心所在。

       轉自：號外財經

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