調整中尋機 變革里破局　2025年中國酒業回顧

　　回顧2025年，中國酒業進入深度調整期——上市酒企業績整體承壓，傳統渠道收縮明顯，白酒、葡萄酒品類景氣度偏弱。但行業亦在變革中孕育新機——低度酒成為頭部酒企集體戰略布局方向，技術攻堅破解品質難題；即時零售、精釀啤酒等賽道逆勢增長，業態與品類創新活力迸發；釀酒業被納入歷史經典產業，標準完善與價值重估同步推進。這一年，酒業在承壓中堅守，在變革中破局，本報梳理2025年中國酒業的重要事件，復盤發展脈絡，探尋發展趨勢，期待2026年中國酒業“續新章”。

　　1 上市酒企業績整體承壓

　　2025年前三季度，白酒上市公司業績呈現近10年來最嚴峻的態勢。

　　前三季度，20家A股白酒上市公司營收合計為3177.79億元，同比下降5.90%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤合計為1225.71億元，同比下降6.93%。其中，第三季度，行業整體營收為779.76億元，同比下降18.47%；凈利潤為280.11億元，同比下降22.22%。國家統計局數據顯示，2025年1—10月，中國白酒產量為290.2萬千升，較去年同期下降11.5%。量、價、利齊跌的態勢下，行業存量博弈加劇，中小酒企加速出清，頭部品牌也面臨著動銷疲軟、庫存高企的發展壓力。

　　點評：2025年白酒行業的業績承壓，是前期渠道庫存積壓、消費需求弱復蘇與行業競爭加劇的集中爆發。從需求端看，消費場景修復不及預期、理性消費趨勢深化導致高端酒動銷放緩；從供給端看，此前行業高速擴張形成的產能與渠道冗余進入消化期，頭部酒企主動控速去庫存，進一步拉低短期業績增速。但這種調整并非行業衰退信號，而是產業回歸理性的必經階段。短期來看，酒企需加速庫存去化、優化產品結構以緩解業績壓力；長期而言，行業將加速分化，具備品牌壁壘、品質優勢與渠道掌控力的企業有望在調整后率先復蘇，行業集中度或進一步提升。

　　2 高端白酒面臨消費場景重構

　　2025年5月，中共中央、國務院新修訂的《黨政機關厲行節約反對浪費條例》正式實施，其中明確規定“工作餐不得提供高檔菜肴，不得提供香煙，不上酒”。其核心在于將約束對象從“場景”明確至“人員”，覆蓋黨政機關、事業單位及國有企業人員，執行層面趨于制度化和常態化。這一政策的落地，對高端白酒市場形成直接沖擊，倒逼行業重構消費場景。

　　點評：該政策的實施，進一步加速行業向“商務+大眾消費驅動”轉型。對于高端酒企而言，渠道布局與營銷模式需加速下沉商務宴請、家庭消費、圈層社交等場景，通過產品創新與場景綁定挖掘新需求。長期來看，政策約束將推動高端白酒回歸品質與文化本質，那些能夠精準匹配大眾消費需求、構建多元化場景矩陣的品牌，有望在場景重構中搶占先機，行業消費結構將更趨健康理性。

　　3 釀酒業被納入歷史經典產業

　　2025年10月，工業和信息化部發布《關于推動歷史經典產業高質量發展的指導意見（2026—2030年）（征求意見稿）》（以下簡稱《指導意見》），將釀酒產業定性為“歷史經典產業”。此舉意味著釀酒業告別了“限制性產業”的標簽，轉向支持性、鼓勵性的發展導向，其承載的文化、歷史和技藝價值在國家戰略層面獲得正式認可。未來，釀酒產業將進入“文化+科技+品質”三位一體的發展新階段，產業價值將得到進一步釋放，為國家文化自信建設與地方經濟發展貢獻力量。

　　點評：《指導意見》中，釀酒產業從“限制性產業”到“歷史經典產業”的定位轉變，是其在新時代邁向高質量發展的關鍵里程碑，將為行業發展注入政策紅利與精神動力。長期以來，釀酒業因“高能耗”“限制性”標簽面臨發展約束，此次定位升級打破了政策壁壘，凸顯了產業的文化屬性與經濟價值。對酒企而言，需把握政策機遇，在傳承傳統釀造技藝的同時，以科技創新提升生產效率與品質管控水平，挖掘品牌文化內涵，講好中國酒業故事，推動中國酒業從“釀酒”轉向“釀文化”“釀生活方式”。

　　4 《白酒質量通則》國標征求意見稿發布

　　2025年2月，全國白酒標準化技術委員會發布關于征求《白酒質量通則》國家標準（征求意見稿）意見的通知。為清晰表達中國白酒特征，《白酒質量通則》對“白酒”“酒曲”“發酵容器”“蒸餾容器”和“貯存容器”等術語進行定義。其中，“白酒”定義中強調了谷物和酒曲的使用，同時描述了白酒基本的蒸煮、糖化、發酵、蒸餾、陳釀、勾調的生產過程。“酒曲”是中國白酒生產過程中不可或缺的核心要素，也是區別于其他蒸餾酒的重要標志。“酒曲”定義中明確其原料、生產特點及其作用。“發酵容器”“蒸餾容器”和“貯存容器”中分別列舉出特色容器名稱。上述術語和定義進一步明晰了中國白酒的典型特征。

　　點評：《白酒質量通則》國標的修訂與完善，是行業規范化、標準化發展的重要舉措。當前，白酒市場存在概念混淆、工藝模糊等問題，部分企業通過非傳統工藝生產產品冒充傳統白酒，擾亂市場秩序。此次意見稿的發布，將進一步厘清白酒的生產邊界與品質標準，遏制行業亂象，保護傳統釀造技藝。對酒企而言，需嚴格遵循標準規范生產，強化品質管控；對消費者而言，標準的完善有助于提升消費知情權與信任度。未來，隨著標準的落地實施，白酒行業將進入“品質為王、標準為綱”的發展階段，推動產業高質量升級。

　　5 《中國葡萄酒產區發展指數報告（2025）》發布

　　2025年6月，我國首部系統評估全國葡萄酒產區發展綜合水平的指數研究成果——《中國葡萄酒產區發展指數報告（2025）》（以下簡稱《報告》）在寧夏發布。

　　《報告》指出，全國產區發展水平梯次特征明顯，形成“頭部引領、腰部支撐、各具特色”的發展模式。中國葡萄酒產業已邁入全新歷史階段，在品質提升、特色塑造、規模壯大及國際認可方面取得突破性成就，實現整體崛起。其中，區域特色進一步凸顯，發展模式全面轉向品質與個性并重。中國葡萄酒產區正以“深耕多樣化風土以尋求獨特表達，力行融合創新以創造多維價值”的獨特基因，為全球葡萄酒產業的多元化發展提供極具啟示性的“中國方案”，貢獻創新發展的“東方智慧”。

　　點評：首部中國葡萄酒產區發展指數報告的發布，標志著國產葡萄酒產業進入“產區化、品質化、特色化”發展的成熟階段。此前，國產葡萄酒長期面臨進口酒沖擊、品牌力薄弱、產區辨識度不足等問題，而近年來通過深耕風土、優化工藝、打造產區品牌，國產葡萄酒品質持續提升，市場認可度逐步提高。《報告》的發布將為產區發展提供科學指引，推動各產區形成差異化競爭優勢。未來，國產葡萄酒需進一步強化產區品牌建設，挖掘風土特色，提升國際話語權，在全球葡萄酒市場中占據一席之地。

　　6 中國酒類市場景氣指數發布

　　2025年9月，中國酒類市場景氣指數（試運行）首期成果在第十四屆酒博會上公布。數據顯示，2025年1至6月份中國酒類市場景氣指數為47.14，處于微弱不景氣區間。

　　從渠道來看，線上終端逆勢領跑，傳統渠道深度承壓。煙酒店終端指數、綜合零售指數、商超指數、線上終端指數分別為39.19、49.06、49.77和61.89。在品類方面，白酒景氣指數為44.58，處于“微弱不景氣區間”；啤酒景氣指數為64.45，處于“較為景氣區間”；葡萄酒景氣指數為40.38，處于“微弱不景氣區間”。

　　點評：中國酒類市場景氣指數的發布，為行業發展提供了科學的量化參考，清晰呈現出“渠道分化、品類分化”的格局。線上終端的高景氣度印證了數字化渠道的增長潛力，而傳統渠道的低迷則反映出渠道轉型的緊迫性；啤酒品類的高景氣與精釀賽道的爆發密切相關，白酒與葡萄酒的不景氣則對應行業調整與需求弱復蘇的現狀。這一格局預示著，未來酒業競爭將更加激烈，具備渠道適配能力、品類創新優勢的企業將脫穎而出。酒企需根據景氣指數反饋，優化渠道布局與產品結構，精準把握消費趨勢，在分化市場中尋找增長機遇。

　　7 頭部酒企集體加入“降度”行動

　　2025年，白酒行業的“低度化”布局已從零星嘗試演變為密集落子。

　　五糧液以“29度一見傾心”打響了高端白酒低度化的“第一槍”，其低度創新、年輕化表達和場景化營銷，上市僅兩個月銷售額即突破億元。舍得酒業以“老酒低度化”為概念，推出29度“舍得自在”，試圖以“低度不減質”吸引年輕消費群體。古井貢酒選擇從場景切入，推出“年份原漿輕度古20”，精準指向微醺獨飲、旅行休閑等碎片化飲用場景。瀘州老窖宣布38度國窖1573成為行業首個百億級低度白酒大單品，同時28度的國窖1573已經研發成功，將適時投放市場。這場低度化浪潮并非簡單“降酒精度”，而是產品矩陣的重構。除了低度白酒，果酒、露酒、氣泡黃酒等泛低度酒品也成布局重點。

　　點評：頭部酒企集體加碼低度化，本質是對酒類消費年輕化、健康化趨勢的精準響應。當下，年輕消費群體對高度酒接受度下降，“微醺”“健康飲酒”理念日益普及，低度白酒成為撬動年輕消費群體市場的重要支點。而技術攻堅的同步推進，打破了此前消費者對低度酒“品質降級”的刻板印象，為低度化產品向高端化發展奠定基礎。未來，低度白酒市場競爭重點將從“度數比拼”轉向“風味創新與品質升級”，具備技術儲備與品牌影響力的企業將主導賽道發展，低度化有望成為白酒行業新的增長極。

　　8 黃酒頭部企業集體漲價

　　2025年3月，會稽山發布調價公告，宣布對純正、三年陳、壇裝及花雕等系列產品實施1%—9%的價格上調。2025年4月，古越龍山發布公告稱，對旗下包括彩包花雕（加飯）系列、女兒紅系列等黃酒產品進行提價，幅度最高達12%。2025年5月，浙江塔牌紹興酒有限公司對手工冬釀系列中的部分產品進行提價，上調幅度在2.13%—9%。

　　這是近10年來，紹興黃酒行業三大頭部企業首次聯合提價。企業表示，此次集體提價旨在緩解原材料成本上漲壓力，提升產品附加值，推動黃酒行業價值重估。

　　點評：黃酒頭部企業集體漲價，是行業擺脫“低價內卷”、尋求價值升級的主動嘗試。長期以來，黃酒因地域性強、消費場景單一、價格偏低等問題，產業價值被嚴重低估，多數企業面臨成本壓力與利潤空間收窄的困境。此次聯合提價，既反映了原材料、人力等成本上漲的客觀需求，也體現了頭部企業推動行業價值回歸的共識。但漲價并非行業破局的唯一路徑，未來黃酒企業還需在消費場景拓展、年輕化營銷、產品創新等方面發力，打破地域限制，提升品牌影響力，真正實現產業價值重估與高質量發展。

　　9 精釀啤酒持續升溫

　　2025年，精釀啤酒成為酒業調整期“最耀眼的那顆星”。

　　企業端表現亮眼，2025年前三季度，金星啤酒實現收入11.1億元，同比增長191.16%；斑馬精釀2025年銷售額突破5億元；辛巴赫精釀則提前完成2025年銷售目標。與此同時，雪花啤酒、青島啤酒、燕京啤酒、重慶啤酒等啤酒巨頭也紛紛加碼精釀啤酒賽道，加速產能布局與產品研發。

　　點評：精釀啤酒的持續升溫，本質是消費升級與多元化需求的體現。隨著年輕消費者對啤酒口感、品質、個性化需求不斷提升，傳統工業啤酒因口味單一難以滿足市場需求，而精釀啤酒以豐富的風味、小眾的定位以及鮮明的文化屬性，精準匹配新消費趨勢。巨頭企業的入局將推動賽道規范化、規模化發展，同時也將加劇市場競爭。未來，精釀啤酒行業需警惕產品同質化問題，強化風味創新與品牌培育，平衡規模化生產與小眾化定位的關系，推動賽道從“野蠻生長”向“高質量發展”轉型。

　　10 即時零售爆發式增長

　　2025年，以美團閃購、京東秒送、淘寶閃購為代表的即時零售平臺大舉進軍酒水市場，并在“618”等大促期間通過巨額補貼引發價格震蕩。“半小時達”的消費模式提高酒類產品的流通效率，使得酒水消費像點外賣一樣便捷。這一模式的崛起呈現雙重影響：一方面，低價補貼打亂了酒企長期構建的線上線下價格平衡，給傳統經銷商帶來經營壓力；另一方面，也為1919、酒便利等連鎖品牌及線下門店帶來流量紅利，推動線下門店向“即時配送前置倉”轉型。

　　點評：即時零售的爆發式增長，是酒類渠道數字化轉型的必然結果，其核心邏輯是滿足消費者即時性、場景化飲酒需求。對于酒企而言，即時零售能既是挑戰也是機遇：挑戰在于如何平衡線上低價與傳統渠道利益，維護價格體系穩定；機遇則在于通過即時零售觸達更多年輕消費者，精準捕捉消費需求數據。未來，酒企需主動構建“線上線下協同”的渠道體系，與即時零售平臺建立深度合作，通過數字化手段實現價格管控與流量轉化，推動渠道生態向高效、多元方向升級。（記者 朱美喬）

　　轉自：中國食品報

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