fintech漸趨理性繁榮 人人愛家金融深耕普惠之路成樣本

　　近日，國內知名金融科技平臺--人人愛家金融公布兩周年成績單：截至今年10月31日，平臺用戶數累計達137萬人，成交總額118.7億元，累計為用戶賺取收益1.86億元。其中10月平臺累計成交額14.23億元，連續第五個月超過10億元。

　　作為一家2015年11月上線的年輕理財平臺，人人愛家金融這一份靚麗成績單的取得，正是頂住壓力堅持苦練內功和不忘普惠初心結出的碩果。在第五次全國金融工作會議再度明確要求加強互聯網金融監管，而Fintech如火如荼之際，擁抱監管、合規經營和普惠金融正在成為人人愛家金融這類實力雄厚與資質完善的金融科技企業砥礪前行的關鍵詞。

　　從野蠻生長到監管規范，風控是核心

　　2013年被稱為互聯網金融元年，互聯網思維開始成為影響并改變著傳統金融業態形式的沖擊力量。從這一年開始，P2P網絡借貸平臺快速發展，眾籌融資平臺開始起步。2014年是互聯網金融被首次寫入政府工作報告的第一年，也是在這一年，余額寶等互聯網金融產品被大眾熟知，互金掘金潮爆發。

　　不過由于缺監管、缺規則、缺門檻，互聯網金融經歷了兩年的“野蠻生長”，平臺數由幾家快速增長到幾千家，質量良莠不齊；與此同時，行業亂象叢生，各種跑路、詐騙等惡性事件頻發，市場的投機風險不斷積累并暴露。其中最為典型的就是2015年底爆發的e租寶事件，打著互聯網金融旗號非法集資700多億元，受害者遍布全國各地。可以說，e租寶事件使互聯網金融的發展和監管的平衡關系出現轉折點。

　　從2015年7月開始，人民銀行、銀監會、互聯網金融協會等多個部門先后下發超過8個重量級法規條例，為整個網絡借貸行業合規發展指明了方向。政府工作報告對互金的態度從“促進發展”到“高度警惕風險”，監管環境由放任生長轉向嚴格監管，互聯網金融由野蠻生長開始轉向大洗牌。

　　2016年，國務院聯合十幾部委聯合拉開互聯網金融專項整治行動，自去年8月央行聯合四部委出臺《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》以來，行業展現出的熱鬧與繁榮凸顯了互聯網金融行業整體發展的強勢。但與此相對，監管落地這一年多時間，據不完全統計，全國超過900家問題平臺退出市場。網貸之家發布10月行業數據顯示，網貸平臺數量首次跌到2000家以下。

　　風險控制和投資者適當性管理能力成為平臺能否經受住大浪淘沙考驗的關鍵。業內普遍的共識是，相較于傳統金融而言，金融科技最大價值在于其包容性，加之覆蓋廣、成本低、可獲得性強等優勢特點，能夠使更多人享受到金融服務的權利和財富增值的快感。不過，在提供便捷服務的同時，金融科技企業也要重視加強合規性方面的自律，落實監管要求，恪守信息中介的本分，尊重產品的金融屬性，并牢固樹立風險意識。

　　盡管在成立之初就遭遇網絡借貸行業信任危機與高壓監管，人人愛家金融始終將平臺安全放在首位，從上線開始就非常注重風控體系的構建，嚴守風控安全紅線。經過兩年的探索，平臺已在資產端和資金端構建了一套強大的風控管理體系，充分保障投資人的安全。

　　比如，資產端風控有嚴格的準入機制，通過對融資主體的行業歸屬、經營狀況、信用記錄等進行全面盡調實現初步篩選，依據平臺的風控模型對入選的項目進行授信評估，并借助大數據、智能學習等互聯網技術進行數據復核。并且，在資產端項目上線后，實施全過程的風控管理措施，主要包含風險點監測、定期跟蹤報告、信息變動及時披露、還款催收提醒、突發狀況預警、歷史交易信息建檔等。

　　人人愛家金融風控相關負責人表示，迄今為止，平臺已經與上千家有融資需求的優質中小企業成功開展了合作，行業覆蓋制造、加工、商貿、零售、基建等10多個領域。而與此同時，因為風控測評不過關而婉拒的融資方數以百計。

　　在資金端，除了將用戶風險偏好按照分值由低到高分為“非常保守”、“溫和保守”、“中庸穩健”、“溫和積極”和“非常進取”五大類型外，人人愛家正積極接洽和準備接入第三方征信機構的相關數據，以便進一步提高用戶評測的準確性，盡力消除主觀偏好等因素造成的結果誤差。

　　回歸理性，合規“競跑”成行業“主旋律”

　　風投資金的偏好往往能夠反映一個行業的熱度。根據網貸之家數據，10月國內互聯網金融行業融資速度銳減，共發生9例融資，融資總金額為9.24億元，環比下降57.5%。隨著互金整治延期以及監管加強持續推進過程中，無論是融資金額減少還是正常運營平臺數量降低，都表明網貸行業正在回歸理性。

　　經歷了各種挑戰與危機，互聯網金融平臺意識到只有合規經營才能有所發展，合規是發展的前提。以資金存款為例，《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》已經將銀行資金存管作為P2P網貸平臺的硬門檻，然而目前市場已上線銀行資金存管系統的平臺比例不超過10%，這意味著90%平臺將因不符合監管要求而退出市場或謀求轉型。

　　今年5月，人人愛家金融與恒豐銀行資金存管正式上線，平臺的合規發展有了質的夯實。在資金存管模式下，人人愛家金融的用戶資金和平臺資金實行分賬管理，每一位人人愛家金融用戶都將開通獨立的恒豐銀行存管子賬戶，而用戶的資金從交易之初就在銀行系統內運轉，用戶的每一筆投資行為都將通過銀行進行資金劃轉。顯然，該模式能夠有效避免用戶的資金被平臺挪用的風險。

　　作為業內最早一批上線銀行資金存管的平臺，人人愛家金融還在8月對存管系統進行了升級，進一步確保投資者資金與平臺自有資金徹底隔離，最大限度保障用戶資金安全。此外，人人愛家金融還與具有擔保資格的第三方機構達成戰略合作，假如項目發生逾期或者壞賬，由第三方機構追償和墊付，全面保障投資者的本息安全。截至10月末，平臺所有項目均實現100%成功兌付，壞賬率遠低于行業平均水平。

　　未來，網貸平臺中既與銀行有良好合作關系，又有大品牌公司背書的大流量平臺，其競爭優勢可能會更加明顯。在殘酷的行業洗牌后，網貸行業的行業集中度將進一步提升。

　　在過去的兩年中，人人愛家金融以迅雷不及掩耳之勢完成了3輪融資。自今年3月宣布引入中歐國際集團作為戰略投資者完成B輪融資，并于6月完成股權變更后，在“新東家”上海熠威股權投資基金管理有限公司資本支持下，悄然擴大注冊資本規模至1億元，并進一步夯實優化內部管理和對風控體系提檔升級。人人愛家金融相關負責人此前就曾表示，融到的資金將主要用于平臺風控體系升級、供應鏈金融產品打造、用戶體驗完善和品牌知名度打造。

　　繼續扎根普惠金融之路，助力實體經濟發展

　　如果說，2016年是互聯網金融行業具有轉折意義的一年，那么，2017年將成為互聯網金融走向成熟發展的新起點。今年4月底召開的中央政治局金融安全會議要求“加大對市場違法違規行為打擊力度，重點針互聯網金融開展全面摸排和查處”。緊隨其后，第五次全國金融工作會議也明確要加強互聯金融監管。與此同時，國務院總理李克強在11月初召開的全國小微企業金融服務電視電話會議上表態，要進一步深化金融體制改革,健全多層次市場體系尤其是普惠金融體系。

　　從監管表態看，互聯網金融監管政策的核心是平衡創新與穩定之間的關系，既保證互聯網金融行業的快速發展，也不造成重大的金融、社會風險，起到真正支持實體經濟的作用。業內人士指出，隨著政府對于互聯網行業的監管力度加強，互聯網金融迎來最好的時代，一個返璞歸真的時代，符合國家規范要求的平臺已經迎來了行業的春天，即將迎來井噴式的發展，這對于從業人員、企業、投資者都是最大的利好。

　　從上線至今，兩年來，人人愛家金融積極開拓旗下產品多元化布局，為有借款咨詢、消費分期、理財社交、投資等需求的普通人提供互聯網金融信息服務；同時秉承不設資金池、資金資產點對點對應原則，從不標榜和跟風宣傳高收益，把大量精力用于踏實做好用戶信息安全和數據分類管理，把用戶視做平臺最寶貴的資產。

　　平臺后臺根據投資者交易情況每月自動生成大數據報告，一方面方便投資人充分及時了解平臺運營情況，并建立常態化的良性互動，另一方面也為平臺根據投資群體年齡變化等數據，有針對性地進行產品研發提供支持。比如平臺全力打造“愛家寶理財”和“定期?穩賺計劃”兩個系列產品就備受投資者追捧，可以說真正做到滿足不同用戶的投融資需求以及提供更多樣更靈活的投資選擇，堅持深耕普惠金融的初心。

　　從過去兩年的運營數據可以看出，人人愛家金融無論是在產品的研發，投資用戶的年齡分布以及地域分布，都具有較強的穩定性和合理性。目前平臺的投資標的主要為信用風險低、收益波動小的各類標準化金融產品及債權資產，包括供應鏈金融項目、優質企業信用貸、國際貿易融資項目等。

　　根據波士頓咨詢（BCG）調查，中國有80%的高凈值人群接受互聯網產品，其中包括電子銀行、第三方支付、互聯網理財產品、智能投顧、科技金融、眾籌等，同時隨著80后、90后中產階級的崛起，中國的資產模式有望迎來跳躍式發展。未來，如何推進金融服務業進階，讓普惠金融更好落地，是互聯網金融企業在當下的重要使命及發展契機。

　　業內人士認為，互聯網金融行業發展進入到精細化運營發展的“下半場”，在大量不正規平臺被淘汰后，行業整體環境呈現向好態勢，投資者信心獲得提升，類似人人愛家金融這樣規范穩健運營的平臺將獲得更多機會。

　　上述人人愛家金融負責人也表示，作為傳統金融的良好補充，互聯網金融起到了助力實體經濟發展的重要作用，同時也將為解決發展不平衡不充分的問題提供力量，幫助更多普通人享有簡單公平的互聯網金融服務。今后平臺將繼續堅持合規自律，積極擁抱行業監管政策，扎根普惠金融之路。

　　轉自：頂尖財經網

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