高鳴咨詢：借力量化投資 實現全球資產配置革命

　　資產配置時代，量化投資大行其道

　　科技金融的發展讓人工智能已經介入資本市場的投資，賺取收益只是開始，它帶來的也許會是全球資產配置的技術革命。

　　隨著中國金融國際化步伐的加快，各種國際上通行的先進金融理念和金融工具已經開始在市場中發揮作用。尤其是在全球性質的金融危機之后，傳統券商的投研服務和狼性銷售文化正在被以科技為最大特色、以數據為基礎、以模型為核心的量化投資沖擊。

　　瞄準互聯網大數據時代背景下量化投資的發展前景，高鳴咨詢資產管理業務積極布局量化投資，目前在量化產品線布局、量化團隊建設及量化投資策略研究與實踐等多方面均有不錯的收獲。

　　截至目前，高鳴咨詢資產管理部門已經建成了一個在產品設計、模型維護、存續和風控等流程有著豐富研究經驗和資本市場實戰經驗的專業團隊。

　　其中，資產管理部總經理袁力，曾任諾亞財富研究總監、宜信財富投資策略部副總監，擁有超過10年的宏觀研究和量化投資經驗，他管理過數十億元規模的多支基金、母基金，連續多年為客戶取得了穩健的回報。

　　從團隊過往業績來看，2015年全年為客戶獲得超過20%的回報，產品凈值回撤控制在5%以內，躲過了市場的大幅調整。在2016至2017年上半年，團隊所管理的四個產品均進入全市場公開業績排名前10%。

　　獨創基金四維評價系統

　　高鳴咨詢量化投資綜合實力正在以穩健的腳步迅猛前行。

　　據了解，高鳴咨詢的量化投資邏輯，遵循宏觀研究、基金研究、策略研究到投資組合的三位一體的投資研究體系。

　　資產管理團隊將從宏觀研究確定市場方向和投資戰略開始，通過策略研究確定戰術及個別機會，做好基金研究白名單準入和風險控制，最后再根據投資組合模型進行配置比例的期間調整。

　　以高鳴咨詢配置一號產品來說，這個產品不同大類資產之間的配置比例是由動態模型確定，這個模型取決于宏觀經濟、微觀行業數據等。

　　根據這些數據，高鳴咨詢找尋那些能夠顯著跑贏分類資產指數的個別資產，比如在國內和國外二級市場里，2017年上半年配置了滬深300、上證50、香港二級市場指數等指數和增強產品，這使得高鳴咨詢的管理產品收益排名一直保持靠前。

　　值得一提的是，高鳴咨詢獨創基金四維評價系統，該系統包含了對基金投資策略、投資收益、公司實力、投資團隊的綜合評級。

　　目前團隊已經通過該體系和大量業內調研工作，建立了白名單制度。長期跟蹤核心私募達100家，基本覆蓋主要的資產配置領域，且這些資產的業績表現長期優于指數表現，合作條件優良。

　　在風控方面，高鳴咨詢對投資風險實行事前配置與預警、事中監控和事后評估與反饋的“嵌入式風險管理”，實現市場風險、流動性風險、信用風險等風險的識別、衡量和控制，將風險管理嵌入整個投資過程。

　　同時，建立了多層次的風險控制組織架構，從業務部門到風控專員的每日監察，再從風險管理到內部財務審計。各層次合理清晰界定內控職責，層層把關，有效防范和化解各類風險，保證公司經營管理朝著既定目標邁進。

　　不只是戰勝市場更是全球資產配置革命

　　據了解，依托旗下“基礎賬戶”、“投資賬戶”、“保障賬戶”和“家族賬戶”四大賬戶，高鳴咨詢傾力打造的系列資產配置產品將于近期上線，三個產品將從流動性、配置性、策略性多個角度出發，滿足高凈值客戶不同風險偏好的財富管理需求。

　　高鳴咨詢資產管理部總經理袁力表示，與目前市場上基于阿爾法資產策略的量化投資以及利用量化投資做高頻交易的相比，高鳴咨詢的量化投資是要建立長期穩定的資產配置模型。

　　高鳴咨詢的資產管理目的不是單純的代客理財，更重要的是圍繞公司家族服務的核心，深入探索全球化體系下的多元資產配置，從財務考量上幫助高凈值人士創造長期穩健收益，幫助客戶實現不同期限下的財務目標、降低資產波動以及風險，同時，為高凈值客戶后續的財富管理和家族服務奠定基礎。

　　今天，全球資產配置已經成為家庭財富管理的重要組成部分，相信隨著政策和監管制度轉變、國內投資品種和盈利模式的推陳出新，以科技和大數據為主的量化交易在國內的發展空間還很大，高鳴咨詢的資產管理也將繼續利用新的金融理念和精細化的金融科技工具，實現更大的突破。

　　轉自：鳳凰網財經

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