受多重因素影響，中國車市已邁入存量博弈“深水區”。
中國汽車流通協會乘用車市場信息聯席分會（以下簡稱“乘聯分會”）數據顯示，6月份，全國乘用車市場零售160.2萬臺，同比下降23.2%，環比增長6.1%；今年以來累計零售870.1萬臺，同比下降20.2%。
記者注意到，在競爭加劇的大背景下，市場結構也在持續“洗牌”，“油冷電熱”趨勢明顯。相關數據顯示，今年二季度，純電滲透率持續突破40%，反超燃油，成市場主流動力形式。
在此情形下，車企銷量表現也在持續分化。公開信息顯示，今年上半年，蔚來、零跑等車企銷量穩步提升，以前者為例，其上半年銷量同比增長67.4%，而零跑汽車在6月份全球交付量突破9萬臺大關。
“隨著快充技術普及以及純電平臺成本進一步下探，純電車型在性價比和體驗上形成了絕對的‘降維打擊’。”中國汽車流通協會專家委員會委員章弘向記者表示，“市場心智已全面向純電傾斜。”
增程遇冷 純電高歌猛進
在上半年乘用車國內銷量下滑的情形下，車市結構分化趨勢也愈發受到外界關注。
“6月常規燃油車份額37.2%，同比減量占乘用車總減量的78%，其中普通混合動力車型零售下降7%，純燃油車下降42%，燃油車結構進一步分化。”乘聯分會同時認為，高油價、消費轉型等因素加速“油電替代”過程，6月新能源零售滲透率保持在62.8%的歷史高位。
而在新能源滲透維持高位的背后，純電、插混及增程的市場份額也出現顯著變化。
以今年6月為例，乘聯分會數據顯示，在該月的新能源批發銷量結構中，純電動占比66.2%，同比上漲4.0%，環比上漲0.7%；狹義插混占比27.4%，同比下滑0.2%，環比下滑0.1%，而增程式則占比6.4%，同比下滑3.8%，環比下滑0.6%。
進一步研究可發現，在6月份，純電動成為唯一正增長動力形式，而曾經頗為火熱的增程式車型，當下卻在市場“遇冷”。
對此，章弘向記者分析，增程遇冷與該賽道同質化產品增多、純電與增程車型價差縮小、消費者純電續航焦慮降低等多重因素密不可分，如在市場頗為關注的續航焦慮方面，章弘認為，當下超快充加速普及、充電網絡日趨完善，“純電的里程焦慮大幅降低，削弱了增程‘可油可電’的補能優勢”。
“從用戶的視角來看，他們其實是容易做出選擇的，不像前幾年那么糾結。前幾年因為基礎設施還不發達，充電換電條件還沒那么好，那個時候選增程、選插混都是合理的。”日前，蔚來創始人、董事長、CEO李斌向包括《中國經營報》在內的媒體表示，“我認為現在用戶開始選純電、選智能電動汽車，是水到渠成的事情。”
除此之外，用戶“油轉電”的趨勢也受到外界關注。樂道汽車總裁沈斐此前也向記者表示：“從用戶角度來說這筆賬很好算，他從油車轉過來，原來二手車置換還能值一些錢，我們的空間包括智駕升級或者整個的體驗，都是越級的體驗。”
“關鍵是從每個月的用車成本來說，原來是花油費，但我們這邊選租電方案就算加上電池的租金、加上電費，仍舊是比他之前開油車的時候省出個千八百元的，所以沒道理不轉化。”沈斐表示。
在純電車型愈發受到消費者青睞的情況下，作為國內唯一全系純電車企的蔚來，其銷量表現也受益于此。蔚來方面向記者提供的數據顯示：“依托ES8、ES9四款大型SUV 熱銷，上半年銷量同比大漲67.4%，增速行業首位。”
“特別是5月份，燃油車銷量降了40%，但純電還是增長的，深刻反映了車市已經進入了存量的時代，增購、復購、換購變成一個主流。”李斌此前向記者表示，“在這種情況下智能電動汽車純電的技術路線，我相信一定會得到更多用戶的選擇。”
“部分‘過渡性’路線車企（增程/插混為主）受到沖擊”，章弘同時還認為，除了部分依賴增程、插混路線且未形成純電絕對優勢的車企，市場份額可能會受到影響外，一些在核心技術、規模效應等層面缺乏優勢的車企，“在價格戰和消費升級的雙重擠壓下，面臨被加速淘汰的風險。”
自主車企重塑高端市場格局
車市結構分化的另一邊，包括新勢力在內的不少自主品牌，正在加速崛起。
“從月度新能源車國內零售份額看，6月自主品牌新能源車零售份額63.2%，同比下降7.7個百分點。”乘聯分會數據顯示，“新勢力份額26.0%，零跑汽車、蔚來汽車等品牌拉動新勢力份額同比增長6.5個百分點。”
以新勢力黑馬零跑汽車為例，根據其此前發布的數據，今年6月份，零跑全球交付達93376臺，同比增長95%，再次刷新品牌單月銷量歷史紀錄，持續領跑新勢力。乘聯分會數據顯示，在今年上半年狹義乘用車廠商零售銷量排行榜中，零跑汽車進入前十。
除此之外，自主品牌在高端市場的亮眼表現，也備受市場關注。
“2026年上半年，國內乘用車市場呈現結構性分化特征，各價位段車型走勢差異顯著。”蓋斯特汽車戰略咨詢數據顯示，“40萬元以上高端車型市場成為唯一實現同比正增長的細分賽道。”
而在40萬元以上這個諸多車企競爭的重要賽道中，包括蔚來在內的諸多自主品牌，正展現出愈來愈強的競爭力。
“40萬元以上市場，每賣出3臺車就有1臺是蔚來。”蔚來方面提供給記者的信息顯示，5 月份，蔚來旗下ES8、ES9及 ET9 在40萬元以上高端市場中占比30.2%。而作為傳統豪華車市場風向標的BBA（寶馬、奔馳、奧迪），當下正面臨來自自主品牌的競爭壓力。蔚來方面就表示，5月份在中國市場，公司銷量首次超過 BBA。
而樂道汽車作為蔚來為高品質家庭打造的品牌，實現了新能源市場難得的“量價齊升”。沈斐此前向記者表示，從樂道整個品牌的用戶增購、復購數據來看，該品牌用戶群體是來自相對高端的品牌，“BBA和傳統豪華品牌這一批大概占了35%，還有合資品牌車主也占到30%”。
相關數據顯示，今年6月份，樂道汽車交付11743臺，同比大增 83.5%，二季度銷量環比漲幅118.3%，上半年樂道累計交付42463 臺，同比增長 33.3%。而在成交均價方面，上半年，樂道汽車成交均價突破24萬元。
“兩年積累近16萬的用戶基數，不僅形成了一個覆蓋20萬—30萬元區間完整的產品線，更擁有了一批非常忠實、熱愛的核心用戶群體。只要方向對了，怎么走都是上坡路。”據悉，蔚來聯合創始人、總裁秦力洪如此表示。
無獨有偶，零跑汽車近年來也推出D系列產品，零跑汽車高級副總裁曹力此前向包括本報在內的媒體表示，希望外界“可以看到零跑不光是可以造每一個月賣幾萬臺的主流車，也可以造真正的和百萬級的豪華車拼的頂配的豪華車，我也希望我們的豪華車一個月可以賣幾萬臺。”
“D平臺的差異，我覺得D平臺是我們零跑十年以來的技術的沉淀，但是我們的技術后面的王牌不僅僅是這些，還有更勁爆的，只是說目前它可以把行業里各項頂尖的這些技術都集成在這一臺車子上。”曹力表示。
對于自主品牌在高端賽道的持續突圍，章弘向記者分析，這與自主品牌持續創新投入自研、精準的差異化產品定位等因素息息相關，其同時認為，自主品牌通過將高端技術下放到主流市場，“形成技術壁壘，實現‘技術平權’”，獲得消費者認可。不過章弘也提醒，高端突圍需要長期主義的支撐，車企需要多措并舉，從而“實現高質量、可持續的規模增長”。（記者 方超 石英婧）
轉自：中國經營報
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