偏光片薄如蟬翼，卻是液晶顯示實現成像的核心光學組件，也是串聯電視、車載、折疊屏、商用大屏全終端的關鍵上游材料。短短數年間，全球偏光片產業版圖完成根本性重塑：產能加速向中國集聚，超寬幅量產工藝追平國際先進水平、本土出貨量持續走高，國內廠商形成恒美光電、杉金光電兩大龍頭領跑，三利譜、盛波光電緊隨其后的“兩超雙強”格局。行業機構Omdia預測，2027年中國企業將包攬全球80%的偏光片產能，供給規模穩居全球第一。
規模登頂的背后，產業挑戰同樣存在，如我國部分上游光學膜材供給受制于海外，高端OLED與車載市場定價權尚未掌握。國內偏光片產業正站在新的起跑點，完成產能轉移只是筑基的關鍵一步，全面打通上游材料、搶占高端細分賽道，才是實現從“產能大國”向“產業強國”跨越的攻堅核心。
雙巨頭主導超寬幅賽道
過去十年，日韓企業逐步收縮LCD偏光片產能，LG化學、三星SDI先后剝離相關業務，資產與產線落地中國，直接奠定當前產業格局。收購LG化學偏光片資產的杉金光電、承接三星SDI偏光片業務的恒美光電，共同占據中國六成以上市場份額，成為支撐全球供給的兩大核心主體。
“收購三星SDI偏光片業務后，我們全面推動核心技術與工藝深度融合，實現了產品與客戶雙向多元化，全球客戶覆蓋范圍進一步擴大。”恒美光電相關負責人告訴《中國電子報》記者。
產能擴張的核心突破口，集中在超寬幅產線迭代。幅寬決定面板原材料利用率，寬幅越大，超大尺寸屏幕裁切損耗越低、單片成本優勢越突出，產品附加值高、競爭力強。國內企業持續加碼寬幅產線建設，不斷刷新行業尺寸上限：恒美光電全球首條3000mm超寬幅偏光片產線已于2024年動工，2026年年初推出適配130英寸電視的偏光片，打破此前115英寸產品尺寸天花板。
在恒美光電看來，3000mm產線落地與130英寸超大尺寸產品問世，將釋放顯著的“面積增長效應”。一方面，RGB MiniLED大屏制造難以脫離LCD基底，超寬幅偏光片將直接帶動這條技術路線商業化落地；另一方面，120英寸至150英寸超大視覺市場長期由投影儀占據，高性價比LCD巨幕配套偏光片成熟后，將開辟全新消費與商用增量空間。
杉金光電則對未來三年大尺寸賽道供需做出清晰判斷，企業相關負責人向《中國電子報》記者介紹：“伴隨海外老舊產線全面退出，國內新增寬幅產能擴張節奏放緩，行業資本開支持續收縮，疊加家用電視大屏化、商用拼接屏需求穩步增長，大尺寸LCD偏光片供需關系將逐步走向平衡。”
在產能規模持續擴張之下，結構性分化開始顯現，龍頭企業依托強大的技術、成本、良率和效率優勢，獲得較好的盈利空間，但中低端通用偏光片產線產能卻存在相對過剩情況，在新的應用場景驅動下，適配折疊屏、車載座艙、特殊品類的高端偏光片依舊緊缺，行業呈現“低端內卷、高端緊缺”的二元結構。
尚未掌握與規模匹配的定價權
如今國內廠商手握全球超65%的偏光片產能，掌握供給的主動權，但全行業尚未掌握與之匹配的全球定價權。
“雖然絕大多數偏光片成品產能掌握在中國企業手中，但核心上游原材料仍然供應短缺，部分材料高度依賴日韓廠商。”業內人士直言。
杉金光電相關負責人的觀點也印證了這一說法：國內企業僅在常規偏光片市場擁有議價能力，車載、高端OLED等高附加值市場定價權仍由日韓企業把控；上游TAC、PVA、相位差膜等核心材料、底層專利相當一部分集中海外，大部分本土廠商尚難實現全鏈條成本自主。
即便國內超寬幅產線良率已經追平日韓頭部企業，制造工藝差距基本抹平，行業盈利仍待同步追上。杉金光電相關負責人認為有四方面原因：中低端通用偏光片產能過剩，同質化競爭持續壓低售價；核心光學膜材進口依賴度高，材料成本吞噬盈利空間；產品結構偏重傳統LCD標準品，高毛利產品占比不足；重資產行業折舊運維成本偏高，企業為搶份額普遍保量讓利，進一步壓縮盈利空間。
前一段時間，國際原油價格持續上漲，進一步增加成本壓力。原油是PVA、PET保護膜等偏光片配套材料的基礎原料，漲價正層層傳導到終端產品。當前，行業整合與產品結構升級成為產業界共識。杉金光電提出，一方面，淘汰低效老舊產線，通過技改提升效率；另一方面，企業需明確賽道定位，差異化布局高端產品，同時加速國產光學膜導入，依靠高附加值改善盈利結構。
新興領域打開增量新空間
擺脫低端價格戰，搶占高附加值細分賽道是產業突圍的必經之路。未來三年，偏光片產業的增長核心集中在OLED、車載智能座艙、AR/VR近眼顯示三大領域，但這些高端市場長期被日本偏光片企業壟斷。不過，我國打破壟斷的進程正在發生。
在OLED賽道，恒美光電已完成移動端OLED產品供貨，2026年將產品線拓展至電視、IT面板并實現量產；其自研超薄、低反射OLED偏光片正在國內主流面板廠全面開展認證。杉金光電依托并購獲得全套OLED生產工藝與專利，實現大中小尺寸OLED偏光片規模化供應，持續迭代超薄、低反射、護眼型創新產品。
車載市場對偏光片耐熱、耐候、異形加工提出嚴苛標準。據介紹，恒美光電已量產95℃高耐熱車載偏光片，105℃耐候產品處于研發階段；自研護眼車載偏光片光學性能獲得國內面板廠認可。杉金光電面向智能座艙推出廣視角、高透過、可異形加工車載偏光片，覆蓋多尺寸儀表、中控屏幕配套需求。
從長期競爭邏輯看，日韓企業已主動剝離LCD偏光片制造，將資源集中在上游光學基材、無TAC偏光片底層專利研發，形成“下游制造放棄、上游技術牽制”的布局。杉金光電相關負責人表示，國內廠商需聚焦高附加值環節，加大前沿技術專利布局，搭建自主專利護城河，同時推動上下游協同，完善本土產業鏈配套。
國內企業加速攻堅上游材料
上游核心光學膜材仍是國內偏光片產業最大短板。據《中國電子報》記者了解，PVA膜、高端TAC膜、相位差膜仍需依賴日本供給，本土材料與海外產品在均勻性、透過率、長期穩定性等核心指標上仍存在代差。
為打通上游“卡脖子”環節，頭部企業紛紛推動本土廠商開展聯合開發。恒美光電與相關上游企業聯動，正加速離型膜、表面處理膜等核心材料自主供應，推動上游供應鏈安全穩定；杉金光電一方面與全球優質材料廠商深度綁定保障供應，另一方面加速國產TAC、PVA膜導入產線，推動材料供給多元化。杉金光電相關負責人介紹，國內粒子原料布局已逐步完善，但在光學膜成品制造環節，超薄化、高均一性、長期品質穩定等工藝難點仍需持續攻關。
放眼未來三至五年，我國偏光片產業核心攻堅的任務非常清晰。恒美光電相關負責人表示，首要任務是攻克相位差膜等高端核心原材料技術，搭建自主可控供應鏈；其次持續深耕OLED、車載等高附加值市場，打造差異化產品競爭力；同時提前布局無TAC偏光片、適配下一代顯示的光學組件，應對中長期技術迭代風險。
超寬幅產線不斷刷新尺寸上限，國產OLED、車載偏光片逐步打破海外壟斷，這些都是我國偏光片產業筑基的堅實成果。但上游膜材技術壁壘、海外專利封鎖、高端客戶認證壁壘、行業結構性盈利難題，共同構成產業進階的多重考驗。從頭部企業的共識來看，產業下一階段的核心邏輯，不再是單純擴張產能，而是向內補齊上游短板、向外搶占高端賽道、向前布局下一代技術。當我國真正實現從偏光片成品到TAC、相位差膜全鏈條技術自立時，“全球偏光片看中國”才能真正完成從產能標簽到產業實力的蛻變。（記者 谷月）
轉自：中國電子報
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