據21世紀經濟報道消息，7月1日起全球近20家頭部芯片廠商集體執行新一輪漲價，覆蓋功率半導體、模擬芯片、車規MCU、存儲等全品類，有功率芯片廠商提價幅度達15%。在算力需求持續擴張與產業鏈漲價潮共振下，不論是放眼于整個半導體產業鏈，還是聚焦芯片設計、制造或材料設備等細分環節，都具備一定投資潛力。
一、半導體產業鏈：算力需求+漲價潮雙驅動
本輪半導體行情由算力需求、漲價潮與資金面共同驅動，近期出現明顯分化與回調：
1.算力需求：AI硬件周期持續
野村證券指出，AI驅動的硬件周期尚未結束，全球在建數據中心約280個，預計2026-2027年每年對應400萬—600萬顆AI芯片需求。技術層面，三星已攻克部分量子計算光刻仿真核心算法，計劃下半年啟動概念驗證，以突破埃米級制程仿真瓶頸。
2.漲價潮：近20家廠商7月1日起集中調價
7月1日，英飛凌、TI、意法半導體及芯聯集成、斯達半導、揚杰科技、士蘭微、華潤微等國內外近20家企業同步漲價，覆蓋功率半導體、模擬芯片、車規MCU、存儲、AI服務器電源芯片等品類。芯聯集成調價15%—25%，斯達半導IGBT/SiCMOSFET漲價15%起，揚杰科技全系列上調10%—15%。原材料成本上升為核心驅動力，部分產品交貨周期已延至一年左右。
3.資金與情緒：短期回調，機構仍看好
7月6日A股電子板塊主力凈流出252億元，但機構認為上行周期未結束：野村認為供應瓶頸正向IC載板、PCB等擴散；摩根士丹利關注資本開支展望；半導體設備ETF近10日凈流入超23億元，存儲芯片業績暴增（如江波龍中報預增超600倍）；瑞銀財富管理繼續看好中國半導體設備/芯片/硬件。
二、半導體產業鏈主動基金有哪些？
1.產業鏈廣覆蓋型
·英大國企改革主題股票A（001678）
·產品信息：該基金成立于2018年11月22日，基金經理為張媛，最新規模3.50億元。該基金管理費1.0%，托管費0.15%，申購費最高1.5%（渠道最低0.15%）。
·持倉特點：在本輪算力需求拉動與漲價潮共振的背景下，英大國企改革主題股票A（001678）主要通過產業鏈覆蓋來把握半導體產業紅利，包含半導體材料（菲利華）、設備（拓荊科技）、設計（瀾起科技、長光華芯、芯原股份）及元件環節（江海股份、三環集團）。截至2026年7月7日，該基金近一年收益率為59.66%，夏普比率為3.54（同類均值1.35）。
（數據來源：天天基金網/雪球）
2.細分賽道高純度型
2.1芯片設計
·創金合信芯片產業股票發起A（013339）
·產品信息：該基金成立于2021年9月28日，基金經理為劉揚，最新規模1.64億元。管理費1.2%，托管費0.2%，申購費最高1.5%（渠道最低0.15%）。
·基金特點：其持倉高度集中于芯片設計與制造環節，屬于高純度芯片產業基金。該基金聚焦芯片設計與制造核心環節，在算力芯片需求爆發時彈性較大，適合對芯片產業有明確判斷且能承受較高波動的投資者。
（數據來源：天天基金網/雪球，截至2026年7月2日）
2.2半導體制造
·華富半導體產業混合發起式A（021626）
·產品信息：該基金成立于2024年11月22日，基金經理為王羿偉，最新規模0.2億元。管理費1.2%，托管費0.2%，申購費最高1.5%（渠道最低0.15%）。
·基金特點：該基金成立于半導體上行周期初期，在半導體制造與材料設備環節布局較深，對應持倉分別為半導體制造（華虹公司、燕東微）與材料設備（江豐電子、芯源微、日聯科技），適合看好半導體制造及上游材料設備國產替代機遇的投資者。
（數據來源：天天基金網/雪球）
（數據來源：天天基金網/雪球）
三、風險提示
1.行業集中度：半導體等行業板塊的景氣度，持倉行業/個股集中度較高的基金，對凈值變化更加明顯。
2.海外映射風險：半導體周期與全球供需格局相關度高，海外市場變化對國內市場也會進行映射。
3.主動管理風險：主動管理型基金會受基金經理投資策略、持倉風格與市場判斷等因素影響，不同基金在同一賽道下的業績分化可能較大。
四、總結
回顧本輪半導體周期，行情驅動邏輯經歷了從“AI算力預期”到“漲價潮兌現”再到“產業鏈擴產”的三階段演化。對于投資者而言，這一趨勢意味著投資工具的選擇需要從“賽道判斷”轉向“環節匹配”。全產業鏈覆蓋型基金（如001678）的優勢在于捕獲行業整體貝塔，在景氣上行周期中不易踏空；細分賽道高純度基金則能在特定環節爆發時提供更強進攻性，但對投資者對產業節奏的判斷能力要求更高。
算力浪潮仍是未來數年半導體產業一條較為明確的敘事主線，但產業鏈不同環節的景氣傳導節奏正在分化。投資者需關注的，不應只是“買不買半導體”，而是“買哪個環節、用什么工具、持有多久”。
本文不構成任何投資建議，過往業績不代表未來表現，基金有風險，投資需謹慎。
轉自：鷹潭新聞網
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