2026年7月3日晚，江波龍發布的業績預告，預計2026年上半年歸母凈利潤92億元至110億元，同比增長超過620倍。受此消息影響，2026年7月6日A股存儲芯片概念大幅高開，江波龍漲超10%，佰維存儲、中電港、普冉股份等全線跟漲。這其中，佰維存儲的一季度營收也達到了68.14億元，同比增長341.53%，歸母凈利潤28.99億元，同比增長1567.85%。
從上述消息面來看，存儲芯片正從“周期品種”蛻變為AI時代最核心的戰略性資源。對于想要布局科創板芯片全產業鏈的投資者而言，當前市場上有著一些相對適配的投資工具。
一、存儲芯片是AI算力的“剛需底座”
本輪存儲芯片的爆發，本質上是AI大基建對底層存儲基礎設施的結構性重塑。單臺AI服務器的DRAM用量是傳統服務器的2倍以上，三大原廠HBM產能已全部售罄，供需緊張格局難以短期緩解。
據TrendForce數據，2026年一季度DRAM合約價環比大漲90%-95%，二季度再漲58%-63%；NAND一季度漲33%-38%，二季度飆漲70%-75%，單季漲幅均創近十年新高。中研普華預測，2026年全球存儲芯片行業總產值將達5516億美元，同比翻倍增長。
二、存儲芯片產業鏈核心標的參考
1.佰維存儲：國內存儲器模組龍頭，布局DRAM模組和NANDFlash，深度綁定惠普、聯想等大客戶，一季度凈利增長15倍。
2.瀾起科技：內存接口芯片全球龍頭，DDR5世代市占率領先，HBM相關接口芯片布局領先。
3.江波龍：國內存儲品牌龍頭，旗下雷克沙品牌覆蓋消費級和企業級市場，上半年凈利預增超620倍。
4.兆易創新：A股稀缺的存儲芯片設計公司，NORFlash市占率全球前三，同時布局DRAM品類。
5.芯原股份：一站式芯片定制服務平臺，為存儲芯片設計公司提供IP授權與設計服務，間接受益于芯片設計需求增長。
三、哪些類型的基金布局了存儲芯片賽道？
目前市場沒有“純存儲芯片基金”，但可通過以下三類產品，從不同角度切入存儲芯片賽道：
1.全產業鏈覆蓋——科創芯片指數
·相關產品：嘉實上證科創板芯片ETF發起聯接C（017470）
·基礎信息：該基金成立于2022年12月7日，基金經理為田光遠，截至2026年3月31日，該基金規模為76.84億元。C類份額免申購費，持有滿7天免贖回費，管理費0.50%/年，托管費0.10%/年，銷售服務費0.25%/年。
·持倉特點：該基金跟蹤上證科創板芯片指數（000685），在持倉上同時覆蓋AI算力、晶圓制造、設備國產化、存儲芯片、光芯片等多條主線，其相對多元的行業分布結構，能夠有助于分散單一邏輯帶來的波動影響。截至2026年7月7日，該基金今年以來最大回撤為18.58%，同類排名57/4267。
（數據來源：天天基金網、雪球）
2.靈活擇股、彈性更大——主動管理型芯片基金
·相關產品：創金合信芯片產業股票發起C（013340）
·基礎信息：該基金成立于2021年9月28日，基金經理為劉揚，截至2026年3月31日，基金規模約3.38億元。C類份額免申購費，持有滿7天免贖回費，管理費1.20%/年，托管費0.20%/年，銷售服務費0.5%/年。
·持倉特點：該基金為主動管理型基金，持倉主要覆蓋半導體設備、晶圓制造、芯片設計等環節，前五大重倉股為海光信息、拓荊科技、中芯國際、中微公司、圣邦股份，主要持倉較去年末新增了圣邦股份、華峰測控等標的，并降低了寒武紀、芯原股份的配置。
（數據來源：天天基金網、雪球）
3.押注上游核心——半導體設備/材料指數基金
·相關產品：萬家中證半導體材料設備主題ETF發起式聯接C（023829）
·基礎信息：成立于2025年4月29日，基金經理為賀方舟。截至2026年一季度末，基金規模約3.74億元。C類份額免申購費，持有滿7天免贖回費，管理費0.50%/年，托管費0.10%/年，銷售服務費0.20%/年。
·持倉特點：該基金跟蹤中證半導體材料設備主題指數，聚焦半導體產業鏈最上游的設備和材料環節。前五大重倉包括中微公司、北方華創、拓荊科技、長川科技、華海清科等設備龍頭，呈現“設備為主、材料為輔”的結構。
（數據來源：天天基金網、雪球）
（數據來源：天天基金網、雪球）
四、風險提示
行業主題相關基金在持倉上高度集中，因此對技術、供需變化、政策環境等因素較為敏感，需要注意以下幾點：
1.周期波動風險：存儲芯片行業歷史上經歷過多次周期轉換，投資前最好關注行業近期是否有回調趨勢。
2.技術迭代風險：新型存儲技術（如CXL協議、存算一體架構、HBM4代際更替）可能改變競爭格局，部分現有產品的生命周期可能短于預期。
3.地緣與供應鏈風險：半導體設備與材料的全球供應鏈存在不確定性，美國出口管制政策的調整可能影響國內芯片企業的產能擴張與技術進步節奏。
五、總結
2026年的存儲芯片業績上修，主要源于AI算力大基建對底層存儲的結構性剛需，其需求曲線不再跟隨傳統PC、服務器周期波動，而是與AI訓練/推理的Token消耗量形成剛性掛鉤，相較于存儲芯片過往明顯的周期屬性，此輪行情的確定性因素更明顯。投資者可根據自身對產業節點的判斷來靈活調整配置工具（如017470），以更加精準地捕捉此輪行情。
基金有風險，投資需謹慎。本文不構成任何投資建議，過往業績不代表未來表現。
轉自：中華網
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