半導體設備板塊繼續領漲，哪些主動基金布局了相關產業鏈？

　　據中國銀河證券研報數據，受存儲擴產和晶圓廠擴產預期驅動，近期中微公司、華海清科、北方華創、芯源微等龍頭企業今年的訂單預期量上調，經市場情緒傳導，本周半導體設備板塊漲幅達15.63%，在半導體各細分領域中排名居前。

　　資金層面，高盛在近期發布的報告中，對中國半導體設備行業展現出積極態度，并上調了全球晶圓廠設備支出的長期預測。部分主動基金開始加倉該賽道，積極參與到此輪行情當中。

　　一、市場加熱，多方共振抬升板塊估值

　　1.存儲擴產與設備國產化共振

　　受存儲擴產和晶圓廠擴產預期驅動，近期多家半導體設備龍頭企業上修今年的訂單預期。近期微導納米展出面向多領域的全系列薄膜沉積產品，標志著國產半導體設備有望進入“大規模量產替代”時代，加熱國內市場行情。

　　2.自主可控縱深推進

　　2026年政府工作報告明確發行超長期特別國債1.3萬億元，支持“兩重”“兩新”建設。當前半導體設備零部件國產化率僅約7.1%，存在較大替代空間，產業上下游可受到相關政策輻射。

　　二、半導體設備板塊主動基金

　　1.高純度

　　·南方信息創新混合C(007491)

　　·跟蹤方向：中證信息技術指數收益率×60%+中證港股通綜合指數收益率×10%+上證國債指數收益率×30%

　　·基本信息：南方信息創新混合C(007491)成立于2019年6月19日，基金經理為鄭曉曦，截至2026年3月31日，該基金規模為27.56億元。

　　·特點：南方信息創新混合C(007491)持倉主要聚焦國內科技產業賽道，前十大重倉股包括拓荊科技、北方華創、中微公司等國產半導體設備龍頭企業，整體持倉高度聚焦半導體產業鏈。基金經理鄭曉曦自基金成立以來持續管理超6年，堅持科技自立自強投資主線，擅長從產業趨勢出發布局核心標的。截至2026年5月21日，該基金近一年的夏普比率為2.53%。

　　（數據來自天天基金網）

　　·南方半導體產業股票發起C(020554)

　　·跟蹤方向：半導體芯片產業

　　·基本信息：成立于2024年4月30日，基金經理為鄭曉曦，截至2026年3月31日，該基金規模為1.61億元。

　　·特點：該基金深耕半導體芯片產業，尤其聚焦光刻機模塊，前十大重倉股包括奧普光電、茂萊光學等國產核心企業。作為股票型基金，股票倉位更高，彈性空間大，適合風險偏好較高的投資者。

　　（數據來自天天基金網）

　　2.泛科技

　　·易方達積極成長混合(110005)

　　·跟蹤方向：科技創新、自主可控

　　·基本信息：該基金成立于2004年9月9日，基金經理為何崇愷，截至2026年3月31日，該基金規模為37.80億元。

　　·特點：該基金堅持以“中國增量經濟”為主線，投資框架從軍工拓展至“科技創新、全球競爭力、自主可控”三位一體的宏觀成長框架，以半導體為核心賽道。

　　（數據來自天天基金網）

　　·景順長城電子信息產業股票C(010004)

　　·跟蹤方向：中證TMT產業主題指數收益率×80%+中證港股通TMT主題投資指數收益率×20%

　　·基本信息：該基金成立于2020年9月9日，基金經理為楊銳文，截至2026年3月31日，基金規模為9.14億元。

　　·特點：該基金專注投資于電子信息產業，覆蓋半導體設計、半導體設備、消費電子、汽車電子等細分賽道，股票倉位達92.2%，彈性成長空間較大。

　　（數據來自天天基金網）

（數據來自天天基金網）

　　三、風險提示

　　1.短期波動：半導體板塊屬于高彈板塊，短期漲幅后可能會面臨階段性調整，投資者需做好倉位管理。

　　2.業績兌現：如半導體國產化進程受阻，或終端需求不及預期，可能將會影響相關產業鏈上下游公司的業績兌現。

　　3.風格切換：主動管理型基金依賴基金經理的投資能力，基金經理發生變更時，可能導致投資風格切換，業績出現波動。

　　四、總結

　　2026年5月以來，半導體設備板塊是A股市場的領漲主線之一。截至5月20日收盤，中科飛測漲超17%，華虹公司大漲18.74%，中芯國際大漲12.67%。在半導體板塊上行與國產替代加速的背景下，高純度(如007491)與泛科技型的基金都能在一定程度上享受到這輪行業紅利。但作為高彈板塊，投資者在參與時仍需量力而行。

　　本文不構成任何投資意見，數據均整理自第三方平臺，過往業績不代表未來水平，投資有風險，入市需謹慎。

　　轉自：鷹潭新聞網

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