2026年以來，我國外貿出口結構持續向新向優，光纖光纜成為繼光模塊之后的又一“出口黑馬”。在全球人工智能算力基礎設施建設提速的強力驅動下，特種光纖價格一年內暴漲10倍仍供不應求，出口量連續三月大幅攀升，多家龍頭企業訂單已排至2028年。A股光纖板塊同步爆發，長飛光纖、亨通光電等龍頭年內股價漲幅均超120%，行業正迎來由AI算力驅動的“超級周期”。華中科技大學兼職教授馬衛東近日表示，“光連電算”已經成為AI算力網的核心構架，光互連技術的底層支撐是高速的光電子芯片，器件，模塊和光電共封裝。
價格暴漲訂單告急 特種光纖成“搶手貨”
“現在特種光纖一天一個價，客戶得提前繳保證金才能鎖定產能。”5月初，江蘇南通某光纖生產企業負責人向外界透露，公司生產的G.657.A2特種光纖，出貨價格一年內上漲10倍，訂單同比增長4倍，產能已排至2028年。這種用于AI數據中心互聯的核心產品，因具備高彎曲耐受性和低衰減特性，成為全球算力基建的“剛需品”。
價格暴漲并非個例。行業研究機構CRU的數據顯示，作為應用最廣泛的常規產品，中國G.652.D裸光纖現貨價格在2026年3月達到83.40元/芯公里，較1月大漲165%，同比漲幅更是高達418%。全球市場同步跟漲，歐洲G.652.D裸光纖價格3月達到每顆7.94歐元（約合9.1美元），較1月上漲136%，同比上漲159%。
“本輪漲價核心是供需結構性錯配。”添翼數字經濟智庫高級研究員吳婉瑩分析，AI數據中心對光纖的消耗量級和規格要求遠超傳統電信網絡，一個萬卡級GPU集群的光纖需求量是傳統數據中心的5-10倍，而光纖核心原材料預制棒的擴產周期長達18-24個月，行業歷經前期“價格戰”后鮮有大規模擴產，導致供需缺口持續擴大。據測算，2026年，全球光纖需求將達7.60億芯公里，供需缺口約0.35億芯公里，2027年缺口將擴大至0.82億芯公里。
出口三連跳創紀錄 全球市場份額超五成
行業景氣度直接傳導至資本市場和企業業績。據證券時報?數據寶統計，截至5月15日，A股光纖行業不到20家相關公司中，長飛光纖、亨通光電、中天科技等6家企業年內股價累計漲幅超100%。
業績層面同樣亮眼。作為全球光纖光纜行業領先企業，長飛光纖一季度實現凈利潤4.95億元，同比增長226.4%，扣非凈利潤增幅近十倍。公司是國內第一家擁有光纖預制棒生產能力的企業，掌握PCVD和VAD+OVD雙工藝技術，特種光纖訂單占比已達40%。
亨通光電一季度凈利潤11.05億元，同比增長98.53%。公司AI先進光纖材料研發制造中心一期擴產項目進入設備安裝階段，在空芯光纖領域率先實現金融專線商用落地，并成功中標中國移動寧夏公司2025-2026年空芯光纜采購項目。
光纖出口的爆發式增長成為我國外貿的新亮點。中國海關總署數據顯示，2月，光纖出口額達7.9億元，同比大幅增長126.8%；3月，光纖光纜出口額進一步攀升至2.45億美元，同比暴漲263.84%，出口均價達76.11美元/千克，同比增長204.32%；4月數據再創新高，《4月光纖光纜海關數據點評》披露，光纖出口量當月達4109噸，環比增長52%，創下歷史峰值，出口金額持續攀升。
這一輪出口熱潮中，“一帶一路”沿線國家成為核心增量市場。長飛光纖執行董事兼總裁莊丹表示：“2025年，我們的海外收入占比42%，2026年相信會超過50%。”長飛光纖是全球最大的光纖預制棒企業，在光纖預制棒、光纖及光纜三大核心產品的市場份額連續多年居全球首位，目前擁有9個海外生產基地，服務超過100個國家和地區。數據顯示，2025年，中國光纖出貨量達3.72億芯公里，占全球總出貨量的56.3%，持續占據全球市場半壁江山。
“不同于以往由光纖到戶或5G建設驅動的需求，本輪出口增長的核心引擎是全球算力基建。”工信部信息通信經濟專家委員會委員盤和林表示，中國光纖產業在技術、規模和成本上形成三重優勢，既能滿足AI數據中心對特種光纖的高端需求，又能適配新興市場的基礎建設需求，出口增長具備可持續性。
空芯光纖進入大眾視野
在技術創新方面，空芯光纖技術成為各大企業核心競爭力。長飛光纖發布的HollowBand品牌空芯光纖，實現全球最低衰減0.04dB/km，已在全球部署超10個商用及試點項目；中天科技聯合中國電信、電子科技大學建成全球首例長距離低損耗空芯光纖量子通信網絡；中國電信研究院牽頭的團隊更實現40Tbps超大容量經典光通信與商用量子密鑰分發系統在百公里空芯光纖的穩定共傳，創下全球紀錄。
空氣纖芯更是得到了業界專家的關注。廣東工業大學教授付松年表示，由于反諧振空芯光纖（NANF）將光通信信號局域在空氣纖芯中，具有低損耗、低延時、大帶寬與低非線性損傷閾值的傳輸特性。暨南大學副研究員、博士生導師高壽飛也表示，傳統石英光纖受限于瑞利散射極限（0.14dB/km），難以滿足未來超長距、低時延、大容量傳輸需求。反諧振空芯光纖以空氣為導光介質，具備低時延、低非線性和超低損耗優勢，但其復雜結構導致拉制難度大、單根長度受限，阻礙了規模化應用。
中國移動研究院基礎網絡技術研究所副所長張德朝也表示，面向算力網絡超高速互聯需求，光傳送網正由400G規模商用加速向T比特級演進，1.6T預計成為下一代代際技術。然而，傳統實芯光纖逐步逼近“非線性香農容量極限”和“傳輸時延極限”，反諧振空芯光纖提供了具備顯著性能優勢的新變量。
在國際市場上，該技術能滿足AI算力對低時延、高帶寬的極致需求，目前微軟、AWS等國際巨頭已開始規模化部署。
AI市場需求驅動超級周期
對于行業未來走勢，多家券商和專家均持樂觀預期。東吳證券研報指出，人工智能催生海量光纖需求，一方面生成式AI和大語言模型推動算力基礎設施擴容，數據中心互聯需求爆發；另一方面，地緣政治復雜性提升帶動光纖無人機等特種應用需求，成為長期增長潛在增量。
英國商品研究所CRU預測，2026年，全球數據中心光纖需求將達9160萬芯公里，同比增長32%，到2030年，全球數據中心光纖需求將達1.28億芯公里，其中AI應用的光纖需求超過8000萬芯公里，成為核心增長驅動力。國泰海通證券更是預測，AI驅動的數據中心及互聯場景光纖需求占比，有望從2024年的不足5%激增至2027年的35%。
“光纖行業正迎來由AI算力驅動的超級周期，這與2015-2018年的‘寬帶中國’周期有著本質區別。”吳婉瑩表示，需求端從“連接人與人”轉向“連接算力與數據”，需求主體擴展至云廠商、AI數據中心等新領域，而供給端的剛性約束短期內難以緩解，行業高景氣度有望持續2-3年。
盤和林認為，隨著6G網絡建設逐步啟動，光纖需求將迎來新的增長極。中國光纖產業已形成從預制棒到光纖光纜、從常規產品到特種材料的完整產業鏈，技術和規模優勢全球領先，有望持續受益于全球算力基建和數字經濟發展浪潮。（記者 郭宇）
轉自：中國工業報
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