“以前光纖是鋪到千家萬戶，現在是鋪到每一塊GPU卡旁邊。”業內專家這樣解讀本輪光纖需求爆發的底層邏輯——通信網絡的建設重心，正從傳統的5G和光纖到戶全面轉向智算中心內部的高速光互聯。
今年一季度，長飛光纖交出了一份備受市場關注的業績答卷：單季營收36.95億元，同比增長27.7％；歸母凈利潤4.95億元，同比增長226.4％。毛利率達到41.51％，凈利率為15.84％，兩項指標均創上市以來最高水平。利潤大幅增長的核心驅動力，源自AI產業爆發式增長所帶動的光纖光纜行業需求全面提速。
在這一輪由AI算力驅動的產業浪潮中，作為中國光通信領域的開拓者，長飛正憑借38年的技術積淀，完成從“比特”時代到“Token”（詞元）時代的切換，并試圖在全球高端制造格局中書寫新的敘事。
Token熱催生的“光纖超級周期”
人工智能正在以前所未有的速度重塑全球通信產業的底層邏輯。光纖光纜先進制造與應用技術全國重點實驗室副主任張磊在近期召開的行業研討會上指出，Token作為AI時代的“數字石油”，其高效生產高度依賴智算中心光網絡的三大升級：超高帶寬、超低時延和超低損耗。
隨著生成式人工智能大模型訓練規模邁向萬億參數級別，數據中心內部的數據流量呈指數級增長。統計顯示，2025年全球數據中心光纖光纜需求同比大幅增長75.9％，用量達到6960萬芯公里，2026年有望突破1億芯公里。單個超大規模智算中心的光纖需求量，預計是傳統數據中心的數倍。
需求井噴的同時，供給端卻面臨剛性約束。光纖產業鏈核心利潤集中在技術壁壘最高的光纖預制棒環節，而預制棒產線的擴產周期長達1.5至2年，遠滯后于AI需求爆發的現狀，且投資規模巨大。此外，能源成本、海外產能階段性緊平衡，加劇區域供需錯配，導致全球產品價格持續上行，區域溢價分化顯著，供需失衡成為常態。
從政策層面看，支持力度也在不斷加碼。2026年政府工作報告提出實施超大規模智算集群、算電協同等新基建工程。工業和信息化部相關負責人介紹，我國算力產業發展呈現良好態勢，近兩年圍繞算力樞紐建成超70條算力大通道。疊加5G網絡、萬兆光網、“東數西算”工程與城域毫秒用算專項行動有序推進，多方政策合力形成了對光纖光纜產業龐大且持續的市場需求。
技術壁壘
掌控“三工藝”，筑牢全產業鏈“護城河”
光通信產業的核心競爭力集中在光纖預制棒——被譽為光通信產業的“芯片”，占據產業鏈約70％的利潤，其技術水平直接決定光纖的質量、產能與成本。長飛最核心的技術壁壘在于其自主掌握PCVD、OVD、VAD三大主流光纖預制棒制備技術并實現產業化，這一優勢構筑起行業“護城河”。
三大工藝各有技術優勢：PCVD工藝在光纖預制棒的精度控制、原材料利用率上具有先天優勢，適合生產剖面結構復雜、技術要求更高的光纖預制棒芯棒；OVD工藝具備超高的沉積速率，但摻雜控制較為復雜，在生產中多用于沉積無摻雜的光纖預制棒包層或高純度石英材料；VAD工藝由于其較高的沉積速率和靈活的摻雜控制，在生產剖面結構簡單的單模光纖預制棒芯棒方面更具優勢。長飛通過三大工藝的協同布局，實現了關鍵原材料和核心設備的100％自主可控。
研發實力是技術壁壘的核心支撐。長飛依托其光纖光纜先進制造與應用技術全國重點實驗室，搭建起行業頂級研發平臺，累計獲得國內外專利2600余項，棒纖纜領域發明專利數量居全國第一。持續高強度研發投入（每年將營收的5％以上投入研發，不設上限），讓長飛始終走在技術前沿，為AI時代新型光纖研發提供堅實保障。
全球布局
面向AI時代的“數字生命線”
在產品和產能加速“出海”的同時，長飛正在成為全球光通信產業鏈上不可替代的中國力量。
2025年，長飛海外業務收入達60.9億元，同比增長47.8％，占總營收的42.7％。目前，長飛在海外7個國家布局九大生產基地，服務超過100個國家和地區。面對海外光纖主要供應商產能擴張滯后于AI數據中心資本開支需求的窗口期，長飛的海外九大生產基地正扮演著全球協同交付的關鍵角色。
從產業鏈地位看，中國廠商在全球光纖光纜市場占據主導地位，全球光纖預制棒和光纖產能也主要集中在中國。從行業需求看，2026年行業整體規模同比增長將超過20％，隨著AI數據中心、DCI互聯、高速光模塊爆發式增長，高端低損、高密度大芯數光纜需求指數級攀升。
面對這一歷史性機遇，長飛提出“AI-2030”戰略，全面覆蓋AI服務器內部互聯、集群互聯和數據中心間長距離傳輸三大應用場景，推動光纖產品向以超低損耗、超高速率等為關鍵技術特征的AI高速互聯光纖等下一代產品全面躍升。
其中頗具代表性的，是長飛于行業內率先推出的反諧振空芯光纖。傳統光纖是實芯的，光在玻璃里跑，長飛的空芯光纖將光束縛在空氣通道中傳輸，速度逼近真空光速，為AI智算集群長距離互聯構建了一條近乎理想的“超級通道”。目前，長飛已在全球范圍內成功部署13個商用及試點項目，實現衰減低至0.04dB/km，單根空芯光纖預制棒拉絲長度突破91.2km，以全球領先水平搶占下一代光纖技術制高點。
行業啟示
Token熱下，技術自主才是核心競爭力
2026年以來，光纖光纜產業備受關注，本質上是對AI算力驅動下光通信產業核心價值重估的認可。Token熱潮帶動算力需求爆發，而光網絡作為算力的“數字血管”，其戰略地位已從傳統通信基礎設施升級為AI時代的核心戰略資源。
長飛30多年的發展歷程深刻印證著：在技術密集型產業中，自主創新是穿越周期、把握機遇的核心底氣。從1988年“一顆螺絲釘都要進口”的合資工廠到今日掌控全球光通信產業最核心命脈的鏈主企業，長飛的故事不僅是一家中國公司跨越周期的商業范本，更是中國高端制造在全球AI競賽中構筑戰略底座的鮮活注腳。從打破海外技術封鎖到掌握全球領先的核心技術，從單一光纖生產企業到全產業鏈自主可控的全球龍頭，從服務國內市場到全球化技術輸出，長飛的每一步跨越，都離不開對核心技術的持續深耕與自主掌控。
當前，全球光通信產業正處于AI算力需求驅動的黃金發展期，同時也面臨著技術競爭加劇、供應鏈博弈加劇的挑戰。作為行業龍頭，長飛擁有全產業鏈自給、技術全覆蓋的核心能力，并持續推動合規產能有序釋放，讓中國光纖光纜供應成為全球供需平衡的重要壓艙石。長飛的發展經驗表明：只有堅持技術自主、深耕核心領域、前瞻布局未來，才能在全球產業競爭中占據主動。 （欣飛）
轉自：人民郵電報
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