2026年上半年，我國機床工具行業交出了一份成績單。中國機床工具工業協會發布的數據顯示，上半年全行業完成營業收入5309億元，同比增長7.6%；實現利潤總額196億元，同比飆升110.8%。在機械工業規上企業整體利潤承壓的背景下，這份逆勢上揚的答卷無疑足夠亮眼。
利潤的成倍增長，直觀反映出行業景氣度的顯著回升。但數字的另一面同樣值得細看。利潤率僅為3.7%，仍低于機械工業4.5%的平均線。換言之，行業賺錢了，但賺得并不輕松。規模在擴張，盈利在改善，可“大而不強”的底色并未根本改觀。“行業正處在一個深刻的轉折點上，從‘規模擴張’轉向‘價值創造’。”中國機床工具工業協會秘書長毛予鋒對此的判斷一針見血：這不僅是方向之變，更是生存之變。
三大新興賽道點燃增長引擎
上半年行業利潤的爆發式增長，并非偶然的短期反彈，而是多重利好因素同頻共振的結果。
從整體指標看，金屬切削機床產量43.2萬臺，同比增長6.9%；金屬成形機床產量9.4萬臺，同比增長5.6%，兩項產量指標增速均高于一季度。訂單方面，金屬加工機床新增訂單、在手訂單同比分別增長9.2%、12.1%，新增訂單由一季度的同比下降轉為增長。其中，金屬切削機床表現尤為突出，新增訂單、在手訂單同比分別增長20.5%、19.1%。
增長的源頭主要指向三大新興賽道。一是AI算力基礎設施帶動的液冷散熱需求。液冷板、流體快插接頭等精密部件對加工精度要求極高，高速鉆攻中心與立式加工中心由此成為產線標配。申萬宏源研報指出，液冷技術正從“可選配置”升級為數據中心和AI服務器的“標準剛需”。二是人形機器人核心零部件進入加快量產階段，關節殼體、減速器構件等精密加工需求持續釋放。三是低空經濟商業化探索提速，新型儲能電池結構件、儲能逆變器規模化投產，共同拉動了高精度、智能化機床裝備的需求增長。
旺盛的下游需求已在企業層面兌現為業績。喬鋒智能（301603.SZ）憑借立式加工中心、鉆攻中心等產品精準匹配消費電子、新能源汽車、液冷散熱等需求，一季度營收同比增長51.76%，歸母扣非凈利潤同比增長40.57%。大族數控（301200.SZ）受益于AI服務器和高速網絡交換機大規模部署，預計上半年營收同比增長100%以上。紐威數控（688697.SH）一季度營收同比增長25.04%，6月訂單同比增長超過30%。
在出口端，上半年機床工具產品進出口總額172.0億美元，同比增長5.9%，貿易順差64.9億美元。東南亞、南亞地區需求依然強勁，美國、德國等市場逐步恢復，出口市場多元化態勢持續顯現。值得關注的是，一季度高端機床出口量同比飆升40%，國產五軸機床出口均價同步上漲71%，中國機床正在擺脫“低價走量”的傳統路徑，向高端市場穩步邁進。
供應鏈“卡脖子”倒逼國產替代加速
需求端的火熱，很快撞上了供給端的天花板。2026年4月起，發那科、三菱等日系數控系統因上游PCB和芯片短缺，交貨周期從正常的1至2個月驟增至6個月甚至更久，部分型號實質上已斷供。發那科一家即占據國內CNC市場35.4%的份額，加上三菱合計約50%，缺貨直接沖擊下游數千家機床整機廠的交付能力。
彼時，業內尚將此次斷供視為一場“供應鏈危機”。然而三個月后，危機性質發生了根本性轉變。8月16日，日本經濟產業省修訂版《輸出貿易管理令》正式生效。高端五軸數控機床整機、高精度回轉轉臺、光柵尺，乃至五軸數控系統設計制造技術，全鏈條被劃入第二類管制清單。對華出口由此前的批量許可改為“一事一議”逐案審批制，審批周期從15天左右拉長至45天到180天。已簽約舊許可訂單僅寬限至2026年底，新簽訂單交付期陷入不可控。
如果說此前的系統缺貨還是產業鏈層面的意外，那么這份管理令則意味著“卡脖子”已從市場行為上升為國家行為。全球高端五軸機床出口份額中，日本獨占四成以上，其高端產品在中國市場最高曾占據約七成份額；而中國市場占日本機床企業海外出口總額約32%。商務部國際貿易經濟合作研究院研究員周密指出，中日供應鏈原本聯系十分緊密，如今日本主動對自身優勢產品施加出口限制，不少日本企業將蒙受實實在在的利益損失。
一“爆”一“缺”再加一“卡”，恰好勾勒出當前中國工業母機行業最真實的產業圖景。不過，危機中蘊藏機遇，這場供給端的“極限施壓”，正在將此前可能需要3至5年走完的國產替代路徑，逼上快車道。
在數控系統領域，華中數控的“華中10型”智能數控系統是全球首款嵌入AI芯片與AI大模型的數控系統，已在航空航天等領域實現批量應用。華中數控董事長陳吉紅表示，該系統實現了自主感知、自主決策、自主執行和自主學習。科德數控五軸聯動核心技術自主化率已達85%，整機國產化率超過90%。據行業統計，2025年國產數控系統市場占有率已突破50%。在整機層面，中國五軸機床整體國產化率從2015年的6%升至2020年的18%，2025年已達到59.5%，國內市場份額首次超過進口。
國產替代正沿著主機—數控系統—功能部件的全鏈條縱深推進：主機端，五軸聯動國產化率持續提升；系統端，自主數控系統不斷突破；部件端，精密主軸、高精度轉臺等核心部件的國產化也在加速。與此同時，AI已全面融入國產高端機床的智能控制與精密加工。AI視頻編程、自適應補償、預測性維護等功能正在成為高端機床的標配，讓國產機床在智能化賽道上具備了與德日品牌同臺競技的能力。
“人工智能、數字孿生、工業互聯網、超精密制造等新技術正與機床產業深度融合，推動機床從傳統加工設備向智能制造核心載體轉變。”毛予鋒指出。
科德數控董事長于本宏則從更長遠的視角提出，工業母機產業不能再簡單停留于成本與利潤的角力，而要以科技創新為依托，著力提升高附加值產出，持續鞏固和提升中國在全球產業分工體系中的核心地位。市場的倒逼與技術的突破正在形成合力，中國機床產業能否在這場攻防博弈中實現從“跟跑”到“并跑”乃至“領跑”的跨越，下半場的答卷才剛剛開始書寫。
結構性分化催生價值重構
成績之外，隱憂同樣不容忽視。
中國機床工具工業協會相關人士指出，當前行業盈利能力依然偏弱。3.7%的行業平均利潤率，不僅低于機械工業4.5%的平均水平，也折射出“大而不強”的深層困境。行業平均利潤率對比全國規模以上工業和制造業平均水平，分別低2.0個和1.2個百分點。我國占全球機床產值約32%，但高端市場德日美仍占據全球70%的份額。營收增長并未同步轉化為盈利能力的大幅提升，產業體量居世界首位，盈利水平卻遠低于制造業平均。
分行業冰火兩重天。金屬切削機床景氣度持續攀升，利潤率升至近年最好水平；但金屬成形機床仍處下行區間，受新能源汽車沖壓設備需求階段性飽和、房地產配套低迷等因素拖累；磨料磨具尚未擺脫整體虧損局面，約七成業務依賴房地產、鋼鐵、建材等傳統行業。毛予鋒坦言，機床工具行業同質化競爭加劇，低端產能過剩，高端供給不足，產品結構有待優化。
出口增速回落，外部不確定性疊加。上半年出口增速較一季度回落4.4個百分點。受兩用物項出口管制政策收緊等因素影響，加工中心出口數量同比下降25.6%，金額同比下降21.4%。國際形勢復雜多變，給下半年外貿形勢帶來壓力。
面對這些挑戰，毛予鋒強調，行業發展已經從規模擴張轉向質量提升、結構優化、創新驅動的新階段，必須主動調整，加快轉型。
齊重數控董事長王俊峰則建議，一是強化基礎技術研究投入，建議國家設立高端機床專項基金，聚焦數控系統、高性能功能部件等基礎共性技術；二是建立國家級機床創新中心，構建產學研用協同體系，打通從實驗室到生產線的轉化通道。“工業母機是制造強國的戰略基石，”王俊峰表示，“只有通過國家層面加強頂層設計，集中力量攻克核心部件的國產化瓶頸，才能徹底提升產業鏈供應鏈的韌性與安全水平。”
從上半年的增長動能看，AI液冷、人形機器人、低空經濟等新興賽道的機床需求才剛剛開始釋放。隨著這些產業從“商業化探索”進入“規模化量產”階段，對高端機床的需求將持續攀升。與此同時，部分高端產品進口受阻疊加自主可控需求釋放，正在從根本上重塑國內高端機床市場的競爭格局。（記者 霍悅）
轉自：中國工業報
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