依托交易所場內標準化交易、透明化估值、規范化申贖運作的制度優勢，債券ETF已成為資本市場服務中長期資金入市、利率與信用風險管理、實體經濟發展的重要工具，其低風險、穩收益的特征，也充分體現資本市場的人民性。記者獲悉，目前境內債券ETF規模超萬億元，其中滬市債券ETF規模總計超7600億元，占全市場比重為76%；今年以來境內債券ETF規模新增近2000億元，其中滬市債券ETF規模新增近1700億元，全市場增量超八成來自滬市產品。
近年來，上交所不斷豐富產品譜系，持續完善配套機制，加大力度培育長期穩定、結構多元的債券ETF投資生態，通過全方位提質增效進一步做優做強債券ETF市場生態，助力多層次債券市場建設，更好服務機構財富管理需求與實體經濟高質量發展。
產品方面，滬市債券ETF市場始終緊扣資本市場服務國家戰略的核心主線，形成層次豐富、覆蓋全面的產品矩陣。產品體系已完整覆蓋短中長久期利率債、高等級信用債、可轉債等品類，既能夠滿足保險、年金、銀行理財、信托等中長期資金穩健底倉配置需求，也適配公募、私募等機構流動性管理、久期配置等各類交易需求。
境內債券ETF規模突破萬億元的背后，是中長期資金持續增配、長期投資理念不斷普及的鮮明趨勢。中長期資金持有債券ETF的規模占比約五成，持有規模相較于2024年底增長近3倍。今年以來，各類機構持續加大債券ETF配置力度，將其納入標準化底倉資產與日常流動性管理工具，持倉穩定性顯著提升、長期配置屬性持續凸顯，債券ETF市場發展更加穩健、更具韌性。
配套機制方面，基準做市債ETF、科創債ETF等信用債ETF先后納入通用質押式回購庫，這一配套機制幫助大額機構在保留底倉、鎖定票息收益的基礎上盤活存量持倉，大幅提升機構存量資產周轉效率。同時，多家基金管理人主動優化補券周期，有效壓縮資金占用時間、降低跨期操作不確定性，讓投資者申贖成本更加可控。伴隨機制持續完善，滬市債券ETF定價質量顯著改善，一二級市場聯動效率不斷提升。
此外，在指數編制方面，中證指數公司長期深耕債券指數領域，持續為債券ETF提供多元標的。截至2026年9月中證指數公司共管理債券指數914條，其中上證系列234條、中證系列680條，形成覆蓋綜合債、利率債、信用債、資產支持證券、可轉債等品種的完整體系，并向科技創新、綠色低碳、創新策略等領域延伸。中證指數公司將繼續豐富債券指數體系，加大科技創新、綠色低碳等領域供給，服務金融“五篇大文章”，助力債券ETF市場擴容和投資者多元配置。（記者 張紋）
轉自：經濟參考網
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